常州失利，李璟任命柴克宏為奉化節度使，柴克宏請求支援壽州，結果在趕往壽州的途中去世。
李璟派遣諸道兵馬元帥、齊王李景達率兵抵禦後周部隊，同時任命陳覺為其監軍，前武安節度使邊鎬為其後應。
中書舍人韓熙載認為親王當元帥，帶兵還要派監軍是極度的不信任，李璟沒有聽從。
李璟還派遣鴻臚卿潘承佑前往泉州、建州招募驍勇將領，潘承佑推薦了前任永安節度使許文稹、靜江節度使陳德誠、以及建州人鄭彥華和林仁翰的弟弟林仁肇。
李璟派許文稹為西面行營應援使，鄭彥華和林仁肇也都被任命為將領。
十天後，南唐右衛將軍陸孟俊從常州帶兵上萬人趕往泰州，周軍見狀立刻撤退，陸孟俊重新占領泰州，並派陳德誠在此駐守。
陸孟俊隨即率軍轉攻揚州，在蜀岡安營，雙方兵力懸殊，韓令坤隨即帶兵撤退，郭浩立刻派遣張永德前往援助，韓令坤隨即返回揚州。
郭浩又派遣趙匡胤在六合駐紮，趙匡胤放出話道：「哪個大周的士兵要是敢從六合逃過去，我就砍掉他的腿！」
韓令坤這才開始打算守城，可是自從郭浩抵達了壽春城下，命令各路軍隊不分晝夜攻打城池，但是依舊久攻不下。
這一天天降大雨，周軍營內積水深達數尺，工程器具損失以及將士失蹤死亡的不計其數，兵糧運不過來，李德明也遲遲沒有消息，於是有人提議退兵。
這時有將領建議郭浩向東前往濠州督戰，並且對城中南唐守軍聲稱壽州已經攻陷，郭浩採納了這條建議，順淮河而下，並於五月底抵達濠州。
揚州，韓令坤在揚州城東擊敗了唐軍，並生擒了陸孟俊，陸孟俊早年曾經在廢掉馬希萼改立馬希崇的時候，幾乎殺掉了前舒州刺史楊昭惲全家，並劫走了全部財物。
韓令坤入據揚州的時候，馬希崇把僅剩的楊家姑娘送給了韓令坤，韓令坤對她寵愛有加。
在得知陸孟俊被俘後，楊氏突然嚎啕大哭，驚呆了的韓令坤詢問楊氏緣由。
楊氏稱就是陸孟俊當年在潭州殺光了她的家人，說完後接著大哭，韓令坤隨即就把陸孟俊殺掉了。
唐齊王王景達率領兩萬兵力從瓜步渡過長江，在距離六合二十多里地的位置紮營，不再繼續前進。
各位將領都準備出擊迎戰，趙匡胤制止他們，說這時對方懼怕我們，還不知道我們有多少人，這時候出擊會很被動，要等他們打過來再說。
幾天後，唐出兵進攻六合，趙匡胤率軍反擊，陣斬南唐軍五千餘人，其餘上萬人的部隊想要逃過長江，為了爭搶一條渡船而淹死的人不計其數，唐軍主力自此所剩無幾。
在戰鬥當中，周軍有些士兵不願出力，趙匡胤在陣中督戰，發現不認真打仗的士兵，就用劍砍他的皮帽子。
第二天，趙匡胤把所有皮帽子被自己砍過的士兵斬首，於是所有周軍將士都不敢不奮勇殺敵，之前李璟調集揚州周圍所有的兵力試圖奪回揚州，但是沒有成功。
六月上旬，韓令坤上報在灣頭堰擊敗從楚州來戰的萬餘名唐軍，抓獲漣州刺史秦進崇，張永德則在曲溪堰擊敗了從泗州趕來的萬餘名唐軍。
中旬，向訓被任命為淮南節度使，兼任沿江招討使，渦口上報稱新的浮橋已經建好。
幾天後，郭浩從濠州趕到渦口，郭浩銳意進取，想要親自到揚州督戰，卻被將領們勸住了，此時戰事全面展開，需要他運籌帷幄。
時間已經過去了半年，淮南之戰異常順利，郭浩把戰果上奏，柴榮十分高興，下令在淮南地區大赦，廢除南唐的苛捐雜役，如果有什麼不利於百姓生產作業的，可以直接上報給郭浩。
然而南唐並沒有坐以待斃，有些人也開始了他的反擊。
七月下旬。後周侍衛步軍都指揮使、彰信節度使李繼勛在壽州城南紮營，被南唐將領劉仁贍偷襲，數百名士兵被殺，攻城器具被焚。
南唐駕部員外郎朱元因為上疏闡述關於用兵方略的事情，被李璟委派去收復江北各州。
很快，朱元就率軍攻取了舒州，周舒州刺史郭令圖棄城逃跑，此外唐將領李平還攻取了蘄州。
李璟任命朱元為舒州團練使，李平為蘄州刺史，朱元沒過多久又攻取了和州。
以前南唐控制了百姓的茶鹽貿易，並且強征百姓的糧食和帛，並稱之為「博征」，在淮南地區大搞軍田，當地百姓苦不堪言。
周軍隊來了，當地百姓爭著用牛羊和酒肉勞軍，但是周軍沒有拿當地百姓當回事，失望的百姓們在山裡和湖邊建立堡壘自守，以農具為兵器，厚紙做鎧甲，時人稱之為「白甲軍」。
周軍前去討伐，卻屢屢失敗，而之前攻下來的南唐諸州，大部分都被奪了回去。
唐軍的各路將領請求占據有利地形迎戰後周軍隊，卻遭到了宋齊丘的抵制。
宋齊丘下令讓各路將領守好各自的城池，不得擅自出擊，壽春的局勢開始不被唐軍所控制。
李景達的部隊駐紮在濠州，和壽州城遙相呼應，但是軍政事務全都被陳覺控制著，李景達只能簽個字。
明明有五萬人的軍隊卻毫無戰意，而軍隊當中的將士長官都很怕陳覺，沒有一個敢抗議的。
九月，後周殿前都指揮使、義成節度使張永德在下蔡鎮屯兵，南唐將領林仁肇從水陸兩側支援壽春城。
張永德率軍阻擊，林仁肇在船里填滿了易燃的木頭，準備順江而下燒毀浮橋，結果風向大變，火船被吹回了唐軍陣，唐軍因此敗退。
張永德在距離浮橋十幾步的江面上架起了綿延千餘尺的鐵網，南唐軍由此無法靠近浮橋。
進入冬天，十一月月，李重進上報唐軍襲擊盛唐，被鐵騎都指揮使王彥升率軍擊潰，陣斬三千餘人。
十一月下旬，張永德上報稱在下蔡再次擊敗唐軍。
當天南唐水軍大舉進攻，張永德讓後周軍中善於游泳的士兵在南唐軍的船上繫上鐵鎖，然後後周軍大舉進攻，南唐軍的船隻無法動彈，淹死者不計其數。
張永德在戰後把自己的金腰帶解下來送給了那群善於游泳的士兵。
月底，趙匡胤被任命為定國節度使，兼任殿前都指揮使，趙匡胤同時申請讓渭州軍事判官趙普擔任自己的節度推官。
南唐的反擊，阻止了周軍的步伐，整整打了一年仗，就連郭浩都覺得很疲倦。
可是朝廷沒有退兵的旨意，郭浩只能繼續待在前線，周軍包圍壽春城很長時間了，但一直攻不下來，城中的糧食也快吃光了。
唐齊王李景達從濠州派遣應援使、永安節度使許文稹，督軍使邊鎬，以及北面招討使朱元等率軍數萬，沿著淮河逆流而上，前往支援壽春。
這批南唐軍在紫金山駐紮，十餘個城寨像串聯起來的珍珠一樣，和城內的守軍遙相呼應。
城外的南唐軍又向壽春城的方向挖地道，準備向壽春城裡的守軍運送糧食，但是這個隧道要挖幾十里地。
唐軍快要開到壽春城的時候，李重進對其發起了攻擊，南唐軍大敗，陣亡五千人，並丟掉了兩個軍寨。
顯德四年二月，李重進將戰果上報。
劉仁贍請求讓邊鎬守濠州城，自己率領軍隊出城和後周軍決戰，該建議被李景達否決。
劉仁贍不久之後就氣得生了病，劉仁贍的小兒子劉崇諫準備趁晚上渡過淮河投靠後周，被南唐的小軍官抓獲，劉仁贍不顧他人勸阻，依軍令將劉崇諫腰斬。