想要洞察投機交易的真相，至少需要兩層突破。
成功的投資中需要克服人性的短板，頻繁交易。巴菲特曾經說過，如果商學院的學生畢業以後拿一個卡片來打動每一隻股票，打一個洞，那麼終其一生一定是卡片上孔洞最少的學生成為巨富。錢在這裡從活躍的投資者流向有耐心的投資者，許多精力旺盛的有進取心投資人財富漸漸消失。從我自己的交易單上可以看到，獲利最多的月份交易次數往往是最少的，相反，出現虧損的月份往往伴隨著頻繁的交易。為什麼會出現這種情況？因為如果是順勢交易的話，需要做到階段虧損，讓利潤奔跑。虧損的時候需要及時止損，所以持股時間很短，表現出來就是在一段時間內交易次數比較多，盈利的時候需要拿住單子，表現出來就是一段時間內交易次數減少。無論是來自投資大師的教誨，還是自己的實踐，都充分說明減少交易次數的重要性。這是從無數次金錢損失中獲得的深刻教訓。
頻繁的操作不但使得自己迷失方向，從一個彈坑跳到另外一個彈坑，卻無法躲避虧損射來的子彈，更別說帶來交易手續費的巨大費用支出。由此，我們可否從限定自己開始一個月交易次數，一開始最多不能超過3次，習慣以後每月逐漸減少，慢慢的把少操作、不操作當成一種習慣。交易取勝的關鍵不全是靠技術，也取決於你的心態。不抄底、不摸頂、不頻繁交易，這是一個成功投資者必須具備的最基本的素質。一隻木桶能盛多少水，並不取決於它有多少塊長木板，而是取決於其中最短的那塊木板。如果圍成木桶的木板絕大多數都是長的，唯獨有一塊是短的，那麼木桶里的水就會從短木板處流動，這就是傳統的木桶理論或與短板效應，市場中，長木板相當於投資者的長處或優點，而短木板相當於人的短處或弱點。一般來說，投資者大多數都是有一定投。
技能的，有的擅長基本面分析，有的擅長技術分析，但為什麼會常常出現投資失誤呢？原因就在於，投資的最終收益往往不是取決於投資者擅長的方面，而是取決於投資者最不擅長的方面。在所有的木板中，最短而又最重要的那一塊莫過於投資者與生俱來的人性弱點。這些弱點包括缺乏耐性、貪婪、恐懼、浮躁、衝動、患得患失、隨波逐流、眼紅手癢、不甘寂寞等等。一句話，總是跳不出圈外，從而總是迷失自己。可以這麼說，只要你是一個心理正常的投資者，那麼以上人性的弱點肯定會或多或少的在你身上體現出來，但是在投資中，它恰恰就是那塊短木板，且往往是致命的。而成功的投資人生就是不斷克服短板效應的過程。但是做比說難上萬倍，這與行的距離是世界上最遠的距離，不經歷一輪完整的牛熊轉換，不經過金錢的累累虧損，你是絕對體會不到的，也。
這兒也是很難成熟起來的，一旦你知了，也能行了，而且成為一種習慣，那麼你會發現，成功的投資其實是既簡單又快樂。輕易不可更改絆子的交易鐵律，一、順勢而為，永遠不抄底，永遠不摸底。一、市場要開始上漲的最好證據是它已經在上漲了，市場要開始下跌的最好證據是它已經在下跌了。二、只順著中期趨勢的方向開倉，均線多頭排列時只做多或者空倉觀望，均線空頭排列時只做空或者空倉觀望。市場絕不會漲到不能買進的地步，也不會跌到不能賣出的地步。而品種，一隻參與成交量大、流動性好的品種，做多就做最強的，不要覺得它的價格已經漲得很高而選不漲的，做空就選最弱的，柿子要挑軟的捏。二、同時持倉品種不超過3個。三、不要有品種偏好，任何品種只是一個符號，獲利潛力是品種選擇的唯一標準。30、雞隻在已經啟動的市場上交易，等到趨勢出現後再進場。如果市場暫時不動，為什麼要進場呢？現在要做的事情是什麼也不做，何不等到它明顯啟動之後？
在進入此時間確定時間框架，時間決定空間，時間產生盈虧。任何一單交易，時間框架必須是唯一的，在整個交易過程中不可以改變，不可看長做短，也不可短線長做。無資金管理，1、首次開倉所占資金不超過總資金的10%，看對行情而沒有賺到錢是常有的事，其中一個原因就是行位過重，心理壓力大，經不起行情的輕微震盪而被清洗出局，另一個原因是介入的時機點位不佳。2、在市場連戰結結後，盈利超過50%，將利潤的40%提取出來，以備及時之需，虧損超過5%，首次開倉資金降低一半又止損，每筆交易入市前設定止損點位和止損資金，每筆交易虧損不得高於資金總額的1%。時間止損不猶豫，空間止損防禦外，單單止損不僥倖，齊加倉，永遠只在盈利的頭寸上加碼，加碼時要找到關鍵。
點位嚴格執行金字塔式增倉，增倉頭寸一定要設立止損把平倉。1、只能持有正確的倉位，每日收盤前，凡是感覺可疑的、不自信的、有浮虧的單子一律清除，只持有有浮動盈利的倉位。任何頭寸如果在規定的時間內沒有產生預期變化，沒被證明正確的，都應該出局。一般的投機者持倉不是因為價格變化確認了它的交易，而是因為價格沒有確認他的止損信號，在他建倉後，如果價格橫盤或略微下滑，但沒有觸及到他的止損點，他會仍然持倉，然後開始期望市場朝他們持倉的方向走。莫非法則告訴我們，市場大多數時候會向相反的方向走。8、震盪不停留意外快離場。3、永不讓做持倉轉盈為虧，有了可觀的盈利之後，要及時將止損點移到盈虧平衡點之上。九、身心調節。一日內連續虧損兩單後必須終止交易，檢查交易計劃和執行過程。
交易虧損不可報復，下單後一單交易至少間隔前虧損單一個小時，每日交易不超過3次，阿爾資金回撤10%，強制休息一周，如果虧損超過20%，停止交易一個月。3、當身體不舒服，心情不好或有其他什麼事情干擾的時候，絕對不要做交易。4、盈利超過50%，休息兩周以上值觀望，等待遇放棄，寧可錯過，不可做錯。環境不明不做，行情不懂不做，時機不到不做，永遠只做最簡單最容易搞清楚的那一段行情。勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。先為不可勝，以待敵之可勝。在心理上預測行情就行了，但一定不要輕舉妄動，要等到知道你從市場上得到證實，你的判斷是正確的信號，只有到了那個時候，你才能用你的錢去進行交易。優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前。
不要完全相信你的判斷。
想要洞察投機交易的真相，至少需要兩層突破。第一層突破，洞察到走勢的不確定性及未來走勢是不可預知的。這一層其實很好理解，如果你認為未來走勢是可以預知的，是有跡可循的，那麼你絕對會嘗盡一切努力去尋求那個方法，那個確定性。這個邏輯決定了這個交易者會一直重複的去走追尋聖杯之路，這是一條很多人都在走的路。只有當一個交易者發現未來的走勢好像是不確定的，我們好像根本沒有辦法洞察到未來會漲會跌時，他才算真正的站在了交易突破關卡的門檻面前。然而，洞察到走勢是不確定的，並不可以直接讓他進入投機交易的入門關，他還需要第二層突破。這第二層突破就是既然走勢是不確定的，那麼我憑什麼能賺錢？你知道了在這種情況下依然可以賺錢的邏輯，你才能夠徹底突破，當年有一個關於期貨交易的小群體，這個群體裡是由一群洞察到了走勢是不確定的人組成的。他們發現很多研發。
報告都是在裝神弄鬼，很多預測邏輯根本就是無法正軌，他們都認可后羿跟K線怎麼走，根本就不是他們所能夠提前知道的。他們耗費了千辛萬苦，付出了無數的學費，才洞察到了這個秘密。他們集中在了一起，頓時產生了無盡的感慨和共鳴。然而有一天，他們為了一個話題而爭論了起來，這個話題就是走勢是隨機的嗎？交易員A說，既然未來是不確定的，那麼價格就是隨機的，誰先嚇一跳，會走到哪裡，根本就無法確定。比如螺紋鋼期貨當前價格4000嚇一跳，要麼是4001，要麼是3999，走勢就是在這種隨機的跳動中不停的累積出來的。很多人不同意他的說法。另一個交易員被他認為，如果價格是純粹的隨機，那麼誰也別想賺錢，因為從此交易變成了拋硬幣遊戲，伴隨著時間的推移，1盈虧比1:1的交易勝率都將會接近50%，盈虧比3:1交易勝率都會無。
現接近25%，加上手續費的存在，那麼所有人都將被淘汰，孕期的短期影響被消滅，長期來看不會有任何人存活下來。B認為走勢並不是隨機的。隨機論的交易員因問，那你給我舉個例子，價格不是隨機的，你找一個價格的規律出來給我看看。B頓時語塞，他想了半天，找出了一個石連陽的走勢給他，並且說道，你知道拋硬幣連續拋出10次正面的概率有多低嗎？這可否證明走勢並非隨機的？試驗可否證明非隨機？黑豬雖然概率低，但是連拋10次正面也並非不可以。而且石連養在期貨市場中本身也很少見，這並不能證明走勢不是隨機的。聊天頓時就進行不下去了。對於交易而言，如果一個交易者對交易的定義是價格純隨機，那麼他最後的結局最有可能就是不從事交易，因為他看不到自己能夠真正產生優勢的地方，這個時候，另外一個交易原司出現了。他說，走勢病。
不是隨機的，走勢是混沌的。他拿出了行為金融學的典型理論以及索羅斯的反省性來嘗試說明這個問題。他認為走勢並不是純粹的拋硬幣，走勢和人性之間的關聯是非常複雜的，比如人們總是過分的悲觀和過分的樂觀，這會導致價格某些時候出現一些非隨機的部分，只不過是這個部分我們依然沒有辦法清晰的提前預測出來而已。因此，走勢雖然混沌不可預知，但是走勢中存在機會。他說這句話時自信堅定，因為他已經連續幾年實現了盈利，靠的就是他的理論。混沌中包含著機會。只有當一個交易者看到不確定中的確定性時，他才能夠真正知道自己該如何交易，他才能夠找到正確的方向。那麼最後這個交易員C，他說的對嗎？對也不對，他說的對是因為價格走勢確實是混沌的，這裡面確實有不可預知的確定性，但是這個確定性並不是因為反身性，既然走勢是混沌的是不？
定的，我們沒有辦法提前預知未來走勢，那麼我們憑什麼能賺錢？現在我們假設有一個拋硬幣的遊戲，有地和這兩個玩家，規則如下，B負責拋硬幣，拋到正面第贏一塊錢，拋到反面第輸一塊錢。在這個遊戲中，隨著次數的增加，B的勝率會無限接近50%，這是大輸定。然後我們給這個遊戲添加一個條件，你滴每拋一次硬幣，你都要交出1%的費用，那麼顯而易見，低拋的越多越接近於失敗。那麼K線也是這樣嗎？不是，K線走勢並不是隨機，它跟拋硬幣也不一樣，不一樣在哪裡？拋硬幣的背後的影響因素是確定的，而K線背後的影響因素是不確定的。你拋硬幣，無論你是躺著拋，坐著拋，單次的勝率都是50%，而K線假如在一個即將嚴重乾旱的年度里做農產品，做多的勝率和做空的勝率會是50%嗎？你在一個即將發生嚴重的供大於求的年度做多和做空的。
勝率會在50%嗎？你在一個牛市走勢做多和做空的概率會是50%嗎？K線的背景是各種各樣的基本面、消息面，而基本面和消息面並不是固定的，可能會連續的出現利好消息，導致你做多的概率秒殺做空的概率，也可能會出現連續的利空消息，導致你做空的概率遠大於你做多的勝率。K線背後的影響因素並不是確定的，所以K1線走勢並非拋硬幣，你在一個連續出現利好的時候做多，你的勝利就是要大於做空，而這種連續出現利好或者利空的時候，就是我們常說的大波動或者說是趨勢。2010年棉花出現了巨大的上漲趨勢，8月到11月僅三個多月的時間，價格由17000漲到了33000，創造出了很多報復的股市，2010年棉花期貨史詩極大行情，這個趨勢是拋硬幣拋出來的嗎？不是，是因為棉花連續出現了多條強大的利多消息，首先是天氣影響。
然後運輸影響，然後又是經濟政策出現了某些新的利好，接下來播種推遲，播種後再遭遇降雪，同時全球棉花的庫存遭遇壓力，外盤棉花的走勢很強勢，最後11月份又出了棉花種植面積的大幅度減少數據，在連續不斷的利好衝擊下，棉花一路上沖，走出了巨大的趨勢行情。在這種走勢下，你做多的勝率和做空的勝率會一樣嗎？如果你有幸在那種走勢中做過多單的話，你就會發現你賺錢賺的自己都覺得莫名其妙，這就是趨勢的力量。正如一句話所說，風口來了豬都能飛。在期貨交易中，所有流傳至今的書籍被人認可的理念，比如利弗莫爾海龜以及克羅談交易、華爾街幽靈等等。為什麼大多數都在談趨勢？根本原因就在於你必須在趨勢中擁有同樣方向的倉位，你才算站在了概率的優勢上，你必須要順著趨勢去交易，因為只有這樣你才能夠真正的持續的獲得優勢。這也正。
是市場能夠讓我們賺錢的基本邏輯。趨勢的形成雖然不可提前預知，因為我們不知道會出現什麼樣的新信息，但是我們是可以通過試錯的方式承擔風險，去換取趨勢中正確的倉位，這就是盈利的根本核心。很多人覺得趨勢這個瓷爛打極了，覺得趨勢這個詞落伍了等等，這是因為他們並沒有洞察到足夠多的核心，趨勢永遠不會落伍，因為這是盈利的機會所在。