2012年5月9日，華夏幸福10送5股現金2元除權，股價由24.75元變成16.5元。筆者持股變成1200萬股，現金增加128萬，變成2448萬元。

  機構和普通投資者炒股的區別之一就是，機構不輕易行動，事前計劃比較周密，準備持久戰，帳戶中持股和現金基本上是一半對一半，無論行情如何變化，總能左右逢源。

  而普通投資者，多數缺乏計劃，「一見鍾情式」交易太多，總體缺乏耐心，熱情來得快去得也快，一下兩下就滿倉，股票一跌不是割肉就是不動等著套窂，左也不行右好不行。

  資金少是一個重要因素，行情好的時候，總是覺得自己資金少，要是多買進一點的話，是不是多賺不少。

  所以，在交易時，賭徒心理就會占據上風，還覺得自己是殺伐果斷，雷厲風行，一下子就滿倉，行情好的時候，嘗到甜頭助漲這種壞毛病。

  行情不好的時候，只能是滿倉套窂，無休止地等待。

  這種心理害死不少普通投資者，希望大家要學會倉位管理，永遠不要滿倉過夜。行情好的時候，可以滿倉，但是當天必須變現，確保帳戶中有足夠的現金。

  主力永遠都會為自己留下足夠的現金！讓自己永遠處於主動。另一方面，還可以活躍個股盤面，維持人氣和趨勢，同時還可靈活做T，降低持股成本。

  接下來，我們看看主力是如何做T的？

  5月9日，華夏幸福除權，走勢圖上出現一個大缺口，技術圖形會出現一定程度的失真。

  所以，我們要更加關注盤面的變化，哪怕一個細小的動作也不要放過。

  看盤高手，能夠發現一般人不太注意的小動作，往往這些小動作就是影響走勢的重要因素。

  所以，看盤高手能在第一時間發現機會和風險，並做出相應的行動。

  5月8日，華夏幸福已經走出調整的跡象，當某隻股票處在高位時，一旦出現調整，持股的投資者都比較緊張，容易發生跟風的情況。

  5月9日，是華夏幸福10 送5除權的日子，除權後股價大幅降低了。一般情況下，容易發生填權的情況，尤其是莊股！行情趕到今天，可以認為華夏幸福是只莊股了！

  那麼，現在股價面臨兩個選擇：

  一個是繼續8日的調整。另一個是除權後馬上上演填權行情。

  開盤前，筆者必須為自己準備兩個套餐，而確定哪一個還得在開盤後視盤面而定。

  如果是套餐一，則在開盤後先賣出50萬股，目的是做T交易，有機會的話，當天可以買回平倉。

  套餐二，如果是填權的話，則持倉不動。

  9點15分，集合競價越開越低，開盤後幾筆千手大單，

  買盤3500手，

  賣盤1200手，

  賣盤1174手，

  買盤1500手，

  買盤3500手，

  3分鐘股價就來到16.93元，

  接著1200手，1500手賣單相繼出現，股價應聲而下，16.80元。

  接著買單只有300手，

  200手，

  870手，

  700手，

  股價只來到16.87元，可見買盤不太給力。

  由於第二波發力，股價沒有超過16.93元，買盤就有點堅持不住的跡象。

  筆者開始低價掛出賣單

  賣出1000手，16.80元，瞬間成交，

  16.70元賣出1000手，也成交了。

  股價跌到16.50元，幾筆小單將股價推升到16.65元，

  震盪2分鐘，股價沒有上行跡象。

  筆者在16.60元相繼賣出500手和300手，

  16.58元賣出200手。

  股價一路下行，瞬間跌破昨日收盤價16.37元，3 位數陸續湧出，股價跌破16元，最低到15.8元。

  盤面上沒有大單出現了，股價在15.8至15.98元之間震盪，在15.80元形成一個W底後，筆者覺得機會來了。

  於是在15.85至15.95元之間分筆買進，總共買進2000手，最後收盤16.02元。

  筆者今天賣出30萬股，買回20萬股，持股減少10萬，現金增加172萬元，持倉1190萬股，現金2620萬元。

  今天做T賺取差價17萬多元。

  5月10日，小幅低開後，3 位數買盤將股價推升到15.8元，可是幾筆千手賣單的打壓下，股價瞬間跌到15.5元。

  筆者沒想到的是，買方將股價推升到15.85元，但是賣方又出擊了，股價只跌到15.60元就停止了，沒有創出當天的低點。

  這也是一個有利的信號。股價在16元至15.5元之間震盪了2個小時，15.5元經過4次試探都沒有被擊穿。

  下午1點30分，筆者開始買進，

  15.53元500手，

  15.55元500手，

  15.60元400手，

  15.63元500手，

  15.70元600手，

  全部成交，總共買進25萬股，耗資390萬。

  2點鐘，突然出現大量買單，2000手一出，股價立即翻紅，筆者在16.4元掛出賣單1500手，結果2點5分全部成交。股價最高來到16.48元，隨後震盪盤整，收盤報16.12元，換手只有0.5%。

  全天下來，筆者完成兩次做T，持倉沒有變化，仍然1200萬股，現金2476萬元，兩天做T賺了28萬元。

  5月11日，高開高走，再度衝擊16.48元沒有成功，股價無功而返，出現一波快速跳水，股價被打到昨日收盤價格，量能進一步萎縮，說明上漲的動能不足。

  盤面上3位數很少，千手大單幾乎沒有，所筆者沒有做T。

  盤面三次下跌，成交量越來越少，最終收盤15.84元，下跌0.28元，換手1.7%。

  5月14日，星期一，周初月初筆者比較重視。結果，全天表現是個牛皮市，震盪幅度不大，沒有做T機會。

  5月15日，低開，小幅下跌，創出15.41元低點，盤面出現一波力度不大的反彈，之後震盪到收盤，收盤報15.90元，換手0.6%，沒有短線機會。

  但是有一個信號值得關注，跌到15.5元以下，就會出現反彈！

  創新低和跌破15.5元時，可以初步斷定可以做T。

  5月16日，開盤後出現一波無力反彈，股價在16.25元開始滑落，收盤跌0.12元，報15.78元，還牛皮市，無機會。

  5月17日，股價最低又到了15.39元，這次的反彈力度更差，收盤再跌0.18元，收15.6元，尾盤無量跳水。

  5月18日，已經連續小陰小陽第7天了，股價從16.50元下跌到15.50元。

  開盤即利空，低開直接創出除權後的新低15.28元！

  盤面非常疲憊的樣子，創新低後的反彈只到15.57元，沒有碰到昨天的收盤價！

  股價一路下跌，直到14.90元，盤面無量陰跌！

  但是股價跌到15元整數關時，千手大單湧出，成交量放大，但是股價就是不跌！這是一個有利信號！連續7天的盤面沒有動作，今天在創出新低15元後，盤面發生重大改變，連續不斷出現「積極主動買進」的大單！

  這是一個根本性改變！是行情發生轉折的信號！

  看到這個情況，筆者也加入買進隊伍，開啟掃貨模式，一個下午不停地買進，總共買進了100萬股，均價為15左右元，耗資1500萬元，最後收盤報14.91元，大跌4.4%。

  盤面突然大跌，打破了平衡，導致主力出手！這是盤面最大的信號，這也許是變盤的信號。明天看盤的重點就是，觀察確認調整會不會結束？

  筆者持倉變成1300萬股，現金約975萬元。增倉為短線操作，性質做T。

  5月22日，果然高開，開盤就出現大量買單，股價重新走出亢奮的態勢。

  9點45分，股價報15.66元，一直維持在15.30元之上震盪，差價不大。

  下午2點，買方又發動一次進攻，股價創出15.71元當日新高，遇到賣單打壓，股價有所回落，收盤報15.49元，上漲0.58元，漲3.9%，換手1.7%。

  這一天的盤面表現，基本上可以確定買方鞏固了陣地，調整結束，行情將重新上行，繼續持股不動。

  5月23日，繼續重複昨天的盤面，拉高，震盪至收盤，上漲0.6元，漲幅3.9%，換手率2.8%，比前一天放大不少，這是買方再度活躍的結果，收盤最高16.09元。

  5月24日，低開高走，震盪，衝擊16.50元未果，股價出現回落，尾市小幅跳水，最後仍然上漲1分錢，換手1.8%，盤面沒有出現不利的情形。

  5月25日，高開16.20元，

  開盤就出現1100手，

  356手，

  567手

  ……

  等大買單，

  10點鐘整，一筆2176手的大買單，股價就摸到16.60元，上漲超過3%，隨後出現一堆3位數賣單，股價出現45度下滑。

  10點25分，股價跌破16.40元，買賣雙方你來我往，股價一直在16.35元到16.6元之間震盪到收盤，報16.51元，上漲2.55%，換手率3%。

  至此，華夏幸福股價創出14.89元低後，已經收穫4連陽，漲幅超過10%。

  5月28日，低開在16.34元，開盤後隨著買單376手，208手，398手，576手的出擊，股價來到16.45元，仍然低於昨日收盤價。

  此時，盤面風雲突變，1012手，840手，1479手等大賣單陸續掛出，華夏幸福的股價跌到了16.05元。

  關鍵時刻，一筆2568手大買單出現，股價立馬反彈，隨著一堆3 位數買單加持，股價穩步上行，就這樣你來我往，股價震盪到下午1點10分。

  接下來的15分鐘，連續小買單的支持下，股價終於翻紅！最高16.72元。

  隨著成交量的逐漸下降，股價也出現小幅度回落，但是在昨天收盤價得到支撐！

  好不容易站上收盤價，回落時就不會輕易跌破這個位置，說明買方是有意固守這個底線！這是個好信號。

  再結合前面兩個盤面重大信號，一個是賣方最大的出擊打出的底價只有16元，二個是盤中出現三次試探16元，都分別遭遇大買單的阻擊，2568手，967手和2958手。

  綜合這些信號分析，發現今天盤面正在暗流涌動！

  下午2點10分，股價跌破昨日收盤價瞬間，買單不斷湧出，股價穩步上漲，當股價突破16.7元後，千手大單頻出，股價加速上行，

  16.7元，

  16.8元，

  16.90元，

  17元，

  隨著120萬手大買單的出現，股價變成17.18元。

  尾市再也沒有看到百萬買單，股價再也不敢跌破17元了，最後收盤17.10元，上漲3.57%，換手率3.83元。

  也許是受到昨天百萬大單的影響，29日的盤面表現得有些詭異，只要賣出單子一出現，便會有買單殺入，但是沒有後續大單跟進，這更象是護盤而不是拉升！

  結果全天行情表現總是震盪態勢，收盤小漲1.2%，上0.21元，換手率3.8%，高於平常水平。

  5月30日，終於迎來高開，大量買單湧現，股價迅速突破18元，但是賣方也不示弱，大筆賣單湧出，股價上漲勢頭戛然而止。

  筆者也開始兌現短線持倉，

  18元賣出2000手，瞬間18.02元成交，

  18元再度賣出3000手，18元成交，

  股價又回到18.05元，筆者再次以18元賣出3000手，成交價格18.04元。

  這時買盤力度有所下降，筆者以17.90元繼續賣出5000手，股價變成17.90元，在大量買單的支持下，股價又回到17.98元，筆者又賣出2000手，成交價格17.95元。

  股價還是比較堅挺，最低才17.85元，但是上升的勢頭沒有開盤時那麼強了，買賣雙方的戰鬥有所緩解，股價開始在17.85至17.95之間震盪。

  筆者發現，既然股價站不上18元，說明調整的勢頭沒有改變，於是在17.90元以上，繼續賣出股票，陸續賣出5000手。

  至此筆者結束今天的做T交易，總共賣出200萬股，持倉變成1100萬股，現金約4550萬元。

  收盤前股價走得越來越弱盤雖有買單支持，但最終只上漲了0.28元，留下較長的上影線，換手3.4%。

  既然百萬大單沒有撬動行情，昨天又出現沖高回落的情況，調整是難免的，這就是看盤的技巧之一，第一時間做出正確反應。

  5月31日，低開在17.5元，開盤後，沒有出現大單，憑一些小買單，股價反彈到17.84元，便開始下滑，一口氣跌到17.2元，此時買單進入，出現一舉步維艱的反彈，股價只有17.70元，沒有去碰17.84元，盤面顯示較弱，股價應聲而下，最終 以17.34元的次低點收盤，換手2.3%。

  6月1日，低開低走，股價擊穿17元，最低16.88元，下跌幅度不大，買單進場，股價弱勢反彈，在昨天收盤價附近受阻，盤面再度顯示弱勢，收盤報17.22元，這正好就是昨天的最低點，說明調整沒有結束的跡象！

  手中有現金也有股票，那就多做一些T+0交易，儘量做到持倉不變，現金不斷增加的目的，進一步降低持倉成本。

  主力或莊家就是這樣利用盤面波動，反覆做T來實施割韭菜的！這樣做好處，對主力來說是非常多的！增加全體的成本、活躍人氣、吸引資金入場、降低主力的持倉成本、洗盤和吸籌等多重目的。

  不管買的股票好壞如何，持股不動就叫投資，只不過有的人買的股好，而有的人買的股票不好而已。

  只有不斷進行T+0交易，那才叫炒股。所以永遠不要滿倉，就是這個道理。

  6月4日，星期一，周初筆者一般高度重視，看看會不會出現變盤信號。

  低開在16.93元，這個開盤價有一個積極信號，那就是開盤沒有擊破昨天的低點16.88元，哪怕是只差5分錢，也是個好的信號！

  結果開盤後就出現大量買單，股價迅速翻紅，千手大單再度出現，3位數買單也不少。

  筆者也加入搶籌隊伍，

  17元買進1000手，

  17.08元買進1000手，

  由於股價漲得太快，沒有繼續追進。

  9點55分上漲到17.55元，沒有大單買進了，股價開始走弱，但是下跌的速度不快，中午收盤時，股價由紅變綠，報17.20元。

  從上午的盤面來看，主力只是阻止股價進一步下跌而已，沒有拉的意思，但是這個動作已經透露了一個重要信號，主力不願看到股價跌破17元。因為昨天16.88元和今天的16.93元都出現了強勁的買盤支持！

  下午，繼續在昨天的收盤價震盪，2點鐘的時候，200手，700手，300手三筆賣出單子出現，股價快速下跌到17元這個整數位，股價加速下行，成交急劇放大，說明主力動手啦！

  筆者又開始跟隨主力進場買貨，

  17元1000手，

  16.98元800手，

  17元200手，

  16.96元1000手，

  16.99元500手，

  17元2000手，

  17.02元1000手，

  17.04元2000手，

  總共買進105萬股，耗資1785萬元。

  收盤時報17.08元，下跌0.14元，換手1.68%。

  全天的盤面特點是，上漲放量，下跌無量，跌破17元放量。說明調整的空間基本到位了，必須趁低買回籌碼。

  6月5日，小幅高開後，盤面非常平靜，在3筆千手大單影響下，股價最高走到了17.4元，沒有突破前面幾天的高點，買單不濟，股價快速下跌。

  11點15分由紅變綠，股價進入跳水狀態。

  筆者開始掛單買進，

  16.98元500手，

  16.95元1000手，

  16.92元1000手，

  16.80元2000手，

  16.75元1500手，

  16.70元1500手，

  16.65元2000手，

  16.60元1000手，

  16.50元1000手。

  股價跌到16.61元後，開始出現反彈，但是最高到17元的時候，反彈終止，繼續回落，但沒有創出新低，最後收盤16.89元，換手2%。

  筆者今天又買進95萬股，耗資1590萬元。

  至此筆者持倉1300萬股，現金約1175萬元，比5月18日增加200萬元，這是做T和波段的收穫。

  6月6日，稍微高開，買賣雙方進行一輪小戰，股價仍然在16.6元獲得強支撐，股價輕鬆迎來上漲17元，盤中再度陰跌到16.6元後，尾市出現快速拉升的情況。

  筆者在16.65元買進1000手作為短線操作，耗資167萬元。持倉為1310萬，現金約1008萬元。

  6月7日，集合競價就突破17元，這是個重大的盤面信號！

  開盤後，大量千手買單襲來，

  股價17.15元，

  17.25元，

  17.34元，

  17.56元，

  突破前期17.5元高點，

  突破17.7元漲幅超過5%，近期久違了的場面！

  雖然股價再度緩慢下跌，在17元再度雄起，收盤報17.38元，上漲3%，換手2.57%。

  調整結束來得有些突然！說明17元以下是個安全區域。

  6月8日，股價再創18元的近期新高，高開低走，但收盤仍上漲0.11元，反彈還在繼續。

  6月9日，低開，低位震盪，午後突然發力，股價穩步上行，突破18元，再創18.27元高點，收盤報18.23元，換手率3%，盤面再度活躍。

  雖然獲得連續上漲，但是這次反彈卻沒有出現漲停的情況，這也是華夏幸福少有的情形，在看盤的時候要特別注意。

  6月12日，在星期五表現不錯的情況下，今天卻還是低開的情形，這進一步說明「近期沒有漲停」對盤面的不利影響！

  還是老套路，低開弱勢反彈，股價僅僅走到18.36元，就快速下跌，可以看見的是成交沒有量能支持，最大的單子只有470手，而下跌的時候，單子明顯更大。但是18元這個整數位置存在一定支撐效果。

  午後，買方雙發動一輪進攻，但還是沒有量能支持，股價創出18.69元高點後，就像是無人看管的小孩，隨風飄落的感覺，收盤上漲0.15元，但是盤面出現明顯的轉弱跡象。

  筆者要考慮的是，明天股價會不會出現調整？明天18元上方可以賣出多少？總體上感覺調整要來臨。

  6月13日，小幅高開於18.40元，只成交140手，這是個不好的信號，高開卻沒有量能支持。

  筆者打算開始賣出股票，

  陸續埋單賣出18.40元2000手，

  18.45元1500手，

  18.5元1500手，

  18.60元1500手。

  可是，上午最高成交價格只有18.49元，筆者成功賣出35萬股。最低價格18.30元左右。

  下午1點38分，股價突然翻紅，股價迅速超過開盤價18.40元。

  筆者又埋單賣出

  18.50元2000手，

  18.60元3000手，

  2點鐘成交回報，又成交50萬股，此時股價開始跳水，清一色3位數賣出單子，卻沒有大的買單出現！

  筆者加快賣出速度，

  18.50元1000手，

  18.45元500手，

  18.40元1000手，

  18.35元800手，

  18.38元1200手，

  18.44元2000手，

  18.40元1000手。

  總共賣出160萬股，持倉變成1150萬股，現金約3968萬元。

  6月14日，繼續窄幅震盪，最高18.57元，最低18.22元，沒有突破高點，也沒有擊穿低點。

  但是上午小漲到10點鐘，兩次衝擊18.60未果後，股價逐漸下滑，2點30分出現跳水情況，最後低收，換手1.3%，這是一個反攻失敗的走勢，留下較大的心理陰影。

  6月15日，小幅低開，上漲僅0.12元，就出現大量賣盤，股價節節敗退，最大跌幅超過4%，最低價格17.43元，尾市稍微上翹，但也沒有翻紅。

  6月18日，突然高開，遭遇空方打壓，股價回到17.60元獲得支撐，在買盤的持續下，股價艱難向上，最後站上18元，收盤18.06元。

  6月19日，受昨日盤面的影響，開盤後就出現力度不大的上漲，沒有太大的單子出現，中午快收盤的時候，股價到達18.95元，盤面的感覺有點強駑之末的味道。

  下午1點17分跌破當日均線18.65元，此時筆者決定再減一點倉位，於是陸續掛單賣出，分別是

  18.60元1000手，

  18.50元2000手，

  18.20元2000手，

  還好全部成交，收回資金920萬元，

  持倉變成1100萬股，現金約4888萬元。

  小結：把脈主力的操盤手法和規律，積極跟隨主力做短線交易，一個月時間，現金資產增加了700多萬元。

  持有長線趨勢股，留足現金，大膽做T，這就是主力短線收割韭菜的手法。

  下一章節，《如何波段操作，讓利益最大化》