第187章 新股發行價博弈和身份地位提升
「楊致遠和戴維·費羅是我見過最天才的軟體工程師和最優秀的網際網路企業創始人！」
「對了！他們來自斯坦福，就是那個誕生無數矽谷創業英豪的斯坦福！」
「他們是雅虎的靈魂與核心，他們為雅虎指明前進的方向！」
「在他們的帶領下，雅虎將抓住一切有利於公司發展的機會，為投資者創造更大的價值！」
劉將一邊向台下的機構代表和投資者揮手示意，一邊自信從容的走下了台。
那些機構代表和投資者紛紛對劉將的精彩演講報以熱烈的掌聲。
雅虎的一眾股東們經過商議後決定為楊致遠和戴維打造科技英雄人設。
讓他們站到台前充當雅虎的金字招牌，對標當年的馬克安德森、賈伯斯以及比爾蓋茨。
誰叫這年頭的美利堅民眾無比崇拜這些技術出身的創業英豪呢。
莫里茲和孫正義則退居幕後，作為主導雅虎IPO的『操盤手』。
劉將和路透社的任務就簡單多了，只需要利用自身的影響力儘可能的為楊致遠和戴維兩人造勢。
「約翰，你做得非常好，你是我見過口才和颱風最棒的拳王！」
「那些機構代表和投資者的反應很熱烈，他們似乎特別喜歡你。」
「跟我來吧！主承銷商高盛的代表喬恩·伍德拉夫已經在會議室等著我們了。」
莫里茲一臉燦爛的走到劉將的身邊，遞上一瓶飲用水的同時伸手拍了拍他的肩膀。
劉將微笑著接過了水，咕咚咕咚喝了兩口後，緩緩說道。
「謝謝伱的誇獎，莫里茲先生。這都是我應該做的！」
「我感覺那些機構代表和投資者們非常看好雅虎，我不過是起了一點微末的作用罷了。」
「對了，高盛的代表找我們是有什麼事嗎？」
莫里茲眼中閃過一絲欣賞之色，眼前的這個年輕人性子很不錯。
對方在財富激增之下竟不曾流露出一星半點的驕狂之氣，這非常難得。
「多半是商談增發新股的發行價問題，你先別急著發言，一切看我眼色行事。」
「這些該死的承銷商，完全就是禿鷲，他們肯定會極力壓低發行價。」
「要不是為了確保雅虎能成功上市，我打死都不會找上高盛！」
莫里茲一邊瘋狂吐槽高盛等承銷商，一邊帶著劉將走向了會議室。
會議室里，楊致遠和戴維與軟銀集團的孫正義以及高盛的代表喬恩·伍德拉夫各據一方，看起來並不怎麼和諧。
等到劉將和莫里茲落座，眾人便開始和喬恩·伍德拉夫商議起了雅虎上市的發行價。
「11美刀（一般是發行價區間，為了便於理解就直接寫成了具體單價）？你不是在開玩笑吧？你要不要到門口去聽一下那些機構代表和投資者的呼聲！」
當莫里茲聽到喬恩·伍德拉夫給出的發行價建議後，罕見的暴怒了。
這次高盛和雅虎合作，採取的承銷模式是包銷。
雅虎增發260萬股，加上原來的2740萬股，上市後雅虎的總股本一共3000萬股。
按照這個發行價，雅虎上市的估值為3.3億美刀。
這個估值僅僅比雅虎第三輪融資時的估值高了10%，怪不得莫里茲會暴跳如雷了。
在美利堅，公司上市時的發行價是由公司股東和承銷商一起商定出來的。
根據路演和認購的情況，公司股東們和承銷商會為了發行價展開一輪又一輪激烈的博弈。
對於要上市的公司來說，發行價自然定得越高越好！
這樣一來，公司的估值就水漲船高，上市籌集的資金也就越多。
但是發行價也不能高到讓那些機構代表和投資者們望而卻步。
美利堅證券市場上重要的機構和投資者分別是各種養老基金、保險基金、家族信託基金、商業銀行信託部、投資銀行、大學基金會、慈善基金會，還有一些大公司的投資部門。
這些機構和投資者個個精明得要死，又經常參與不同種類公司上市的推介會。
他們對美利堅證券市場非常熟悉，對公司的新股投資價值判斷相對準確。
想要糊弄住這群傢伙，鮮少有人能辦得到。
對承銷商來說，首先是要確保上市能夠順利達成，這樣它才能收取8%的佣金。
佣金還只是小頭，包銷的差價和公司成功上市後可以套現的期權才是真正的大頭。
新股發行價壓得越低，上市的成功性越大，承銷商獲得的利潤自然也就越高，它當然玩了命的壓價。
簡單點來說，要上市的公司就是賣家，承銷商就是中介，那些機構代表和投資者就是買家。
「雅虎的諸位股東們，你們在紐約的第一次路演效果的確很不錯。」
「但我必須得提醒你們，雅虎目前的盈利能力幾乎略等於無！」
「雅虎路演時受到的熱烈追捧不一定能體現在股票市場上！」
「為了保險起見，我認為11美刀的新股發行價是個穩妥的選擇。」
喬恩·伍德拉夫面無表情，冷冰冰的給出了自己的理由。
劉將一時半會也分不清對方到底是想壓低發行價，好一下子賺票大的。
還是真的擔心雅虎上市失敗，發出的肺腑之言。
這種博弈劉將壓根沒什麼經驗，但潛意識裡他並不相信對方嘴裡說出來的話。
還是聽聽兩個大佬怎麼回應吧！
劉將把目光移到了莫里茲和孫正義的身上，會議室里的眾人幾乎都做出了和他一樣的選擇。
「喬恩，你別逼我更換承銷商！你知道我是做得出來的，雅虎也付得起違約金！」
莫里茲陰沉著臉，兩隻眼睛死死的盯著對方，他毫不掩飾的威脅道。
「我們高盛從不畏懼任何的威脅！哪怕你背後站著紅杉資本！」
「如果你已經下定了決心，我立馬取消接下來的路演。」
「對了！違約金你是現在付，還是寄到高盛總部去？」
喬恩·伍德拉夫冷哼一聲，絲毫不懼莫里茲的威脅。
莫里茲恨得牙痒痒，正想一拍桌子，大聲呵斥對方。
卻忽然瞥見孫正義遞來的眼神，對方這是在示意他稍安勿躁。
他深吸一口氣，強行壓制住心中的怒火，把即將脫口而出的話又咽了回去。
孫正義清了清嗓子，慢條斯理的說道。
「喬恩先生，我認為現在就把新股發行價說死還是有些太早了！這才只是雅虎的第一場路演而已！」
「我更喜歡用數據來說話，那些機構和投資者們的認購金額可不會騙人！」
「如果雅虎的每一場路演都是如此的火爆！我相信你會改變現在的想法！」
喬恩·伍德拉夫默默的點了點頭，對方說的在理，他也不可能做得太過分。
「如果雅虎後續的路演都能維持這種火爆的狀態，我會主動提升新股的發行價！」
會議室里的眾人齊齊鬆了口氣，畢竟大家都不想看到雙方談崩。
談崩就意味著雅虎上市失敗，眾人實現財富自由的夢想就會暫時告吹。
至於雅虎什麼時候再發起上市衝刺，誰也說不準！
劉將最希望維持那種斗而不破的狀態，畢竟大家的整體利益是一致的。
當然也不能讓高盛賺得太多，畢竟雅虎還需要更多資金用來發展呢。
莫里茲和孫正義又與喬恩·伍德拉夫商談了一陣，最終暫時定下個11.5美刀的新股發行價。
草草結束談判後，雅虎的股東們又為下一場路演做起了準備。
芝加哥，劉將在台上高舉著右拳，嘴裡大聲喊著。
「雅虎是一個永不止步的鬥士，就像我一樣，為你們帶來一場又一場勝利！」
「投資雅虎就相當於登上了一艘財富之舟！」
劉將賣力的鼓吹著，台下的機構代表和投資者們反響只能說還行，但不及紐約那場火爆。
等他下了台，阿方索快步走了過來，嘴裡嚷嚷著，「約翰，湯姆·凱恩的電話。」
灌了一口水，劉將接過手機，按下了通話鍵。
「你好，凱恩先生！」
「沒錯，我就在芝加哥，我投資的公司來這裡路演」
「我只是運氣好而已，我的髮小當時是雅虎的實習生」
「凱恩先生，最近我可能沒什麼時間，但我保證只要雅虎上市後，我一定會來拜訪你」
劉將咧著嘴，和湯姆·凱恩有一句沒一句的聊著。
他明顯感覺到對方的態度有了略微的轉變，已經不再是那種召之即來揮之即去的態度。
財富的提升帶來身份地位的改變，這是放之四海皆準的真理，在美利堅尤其明顯。
掛斷電話後，劉將正準備把手機還給阿方索，誰知又有電話進來了。
他掃了一眼，竟然又是鮑勃的電話。
最近對方打電話過來的頻率也太高了些吧！幾乎每天一個！
有些不情不願的接通了電話，劉將開始和鮑勃打起了太極。
「Boss，你找我有什麼事？」
「我在芝加哥參加雅虎的路演.」
「我暫時還沒考慮清楚呢，等雅虎上市後再說吧.」
這段日子，劉將和雅虎的股東們一路輾轉美利堅各大城市。
波士頓、洛杉磯、舊金山、費城、休斯頓
隨著雅虎路演掀起的資本盛宴，鮑勃的心裡防線開始逐漸崩潰。
他不停的打來電話試探劉將的態度，還時不時放出一些真假難辨的消息吊著劉將的胃口。
劉將實在有些厭煩對方一直搞這種手段，他也隱隱猜到對方是在打什麼算盤。
不就是想等到雅虎上市後，再綜合判斷自己退出職業拳壇的可能嗎？
他索性隨了鮑勃的心意，把所有關於拳擊比賽的事都往雅虎上市後推。
前世雅虎都能順利上市，劉將不相信現在多了一個自己，就能把雅虎拉下馬來。
既然雅虎幾乎不可能上市失敗，那他還擔心個鳥，到時候等著鮑勃服軟就行。
和鮑勃虛與委蛇了一番後，劉將掛斷了電話。
莫里茲有些沙啞的聲音突然在他的耳邊響起。
「約翰，不要再分心到其他事情上了！」
「集中精神！我需要你百分之百的投入！」
「我們即將回到紐約，為雅虎的IPO做最後的衝刺！」
劉將轉過頭看向一臉疲憊的莫里茲，對方的精神有些萎靡，明顯是累到了。
他也不知道對方聽到了多少，這個時候他也不可能和對方頂嘴。
路演的這點強度在劉將看來壓根就不叫個事，他精神好著呢。
「放心吧！莫里茲先生，我不會讓你失望的！」
「我期待這一刻已經很久了！我會全身心的投入進去。」
「莫里茲先生，你的臉色不太好看，你千萬要注意身體啊！」
劉將一臉關心的看著對方，同時信誓旦旦的保證道。
「你小子，少跟我來這套！我的身體我心裡有數！」
「這段時間你小子表現得還不錯，繼續保持下去！」
「趕緊去收拾東西吧！我們接下來會非常的忙碌！」
莫里茲笑罵了一句，他臉上的笑容一閃即逝，重新變得嚴肅起來。
劉將看得出來，對方身上背負著極大的壓力。
「好的！莫里茲先生。」
結束了在芝加哥的最後一次路演後，雅虎的股東們帶著團隊回到了路演開始的地方，紐約。
他們在納斯達克交易所不遠處的酒店弄了個臨時的『指揮中心』。
劉將是親眼看著原本乾淨整潔的會議室逐漸變得凌亂不堪。
桌上堆積如山的各種文件，隨意擺放在牆角的餐盒與飲料杯，掛在椅背上髒兮兮的西裝。
劉將端坐在座位上，看著莫里茲把兩個趴在桌子上補瞌睡的員工轟出了會議室。
等雅虎的股東們和高盛的代表喬恩·伍德拉夫到齊，莫里茲開門見山的說道。
「今天唯一的議程就是確定最終的發行價，這將決定雅虎IPO的價值!」
「我們的路演幾乎場場爆滿，機構和投資者們認購的金額也遠遠超過了預期！」
「我認為12美刀這個發行價還是太低了（路演中途提了一次價），16美刀是一個比較合理的價格！」
莫里茲話音剛落，喬恩·伍德拉夫就忍不住了，他直接開懟。
「你們現在的盈利才剛剛覆蓋了成本，發行價如果定得太高的話，很容易就會破發！」
「一旦破發，那些機構和投資者們就會對雅虎喪失信心！」
「你明白這會造成什麼樣的後果嗎？雅虎的股價將會長時間在低位徘徊！」
「這將是一個惡性循環的開始，莫里茲，眼光放長遠一些！」
莫里茲猛的拍了一下桌子，發出砰的一聲響。
「Bullshit！你TMD就是想吃包銷新股的差價！」
喬恩·伍德拉夫不甘示弱，雙手一撐桌沿，一下子站了起來，椅子被彈出去好遠。
「FXXK you！你吃你自己吧！」
(本章完)