休整了兩天,銳向、眾合兩方又坐回了談判桌上。
這次雙方都是有備而來,思考了對方的優勢,也對比了己方的劣勢,製作了揚長避短的對賭方案。
林真陽拿著一紙文件,逐條念道:「第一,火箭視頻達到行業前三,具體評判標準,以會員付費人數規模為準……
第二,眾合遊戲開發出第二款爆款遊戲,具體評判標準「年營收不低於10億美元,淨利潤不低於3億美元」……
第三,Resso音樂流媒體應用進入世界前五,具體評判標準參照火箭視頻;
第四,拼哆哆18年、19年GMV分別不低於5000億元、1萬億元,活躍買家數量超越狗東……
第五,抖視、快手、Musical.ly三款短視頻應用月活躍用戶數量不低於20億……
……」
林真陽沒有全部念完,就只念了前面十多條主要的。
條款沒有完成的話,還有相應的補充條款,視完成率減去一定的估值。
陸奇表情淡然,似乎早料到了銳向不會按套路出牌。
此時他也念起了己方的條款:「第一,銳向及子公司電子錢包合計活躍用戶數量不低於20億……
第二,行動支付國內市場占有率不低於30%,且要超過微信支付……
第三,數字科技業務,以銳向云為例,達到市場前三……
第四,消費金融業務,用唄、貸唄貸款年放款不低於1萬億……
……」
包凡聽了直想笑,這算是互相傷害嗎?
「你們兩方互相開出的這些條款要是都完成了,估值起碼是這個。」
瀋北朋比了五根手指頭,眾人都知道這是什麼意思,5000億美金。
「你為難我,我為難你,這有什麼意思?」
徐小明有些氣憤,「這麼談,一輩子都別想合併。」
「是啊,談了快一周了,談判又回到了原點,還越來越離譜。」
薛村禾連連搖頭,他現在是不輕易發聲了,聽見和自己一方同樣兩頭持股的徐、沈二人發言,才忍不住附和一句。
「也別去扯行業地位,用戶數量那些了。要我說,直接按照營收、利潤來對賭。」
瀋北朋看向銳向一方,「你們不是對利潤很有自信嗎?給你們制定一個未來三年,200億、300億、400億人民幣的淨利潤對賭。」
接著,他又看向眾合一方,「你們對營收很自信,那你們就定一個未來三年,800億、1200億、1600億人民幣的營收對賭。」
別說,瀋北朋說話還真的有些管用,兩方投資人都認真思量了起來。
一方面是瀋北朋有些威望,另外一方面這個條件也開得恰到好處。
「那科技投入呢?」
林真陽問到點子上了,制約銳向大幅盈利的關鍵就是這個科技投入。
瀋北朋想了想,說:「雙方各攤一半怎麼樣?」
陸奇說道:「眾合的科研投入,也需要銳向分攤一半。」
童士傑反對道:「憑什麼啊?你們又沒有盈利對賭壓力。」
陸奇擺擺手,「兩家公司合併以後,除了一部分產品保持獨立核算以外,科技力量和成果肯定是共享的。
相當於是兩個實驗室合併成了一個,眾合承擔一半後,銳向需要分擔的數字不一定比現在更多。」
銳向的投資人互相對視,都有些意動。
他們對張益達每年30億美元的高額科研投入也不是埋怨一天兩天了,但是沒辦法,張益達經常以「公司需要增加競爭力」回懟他們。
眾合的財報,他們也看過,科研投入別說30億美元了,連20億美元都不到。
甘仁平說道:「要加個上限,合併以後,每年公司用於科研投入的資金不超過60億美元。」
陸奇明白他的意思,就是怕眾合故意坑他們嘛,還不至於耍這些低級手段。
「可以,答應你們。」
陸奇做了讓步,談判的進展一下子就加快了節奏。
「三年時間太長了,到時候公司上市了,對賭還沒結束。」童士豪說道。
「我覺得很合適啊,上市公司也有對賭,只要把對賭範圍圈在現有股東層面就行了,不傷害小股東利益。」鮑哲鈺說道。
接著,雙方按照瀋北朋提供的思路,開始細化每一項條款。
瀋北朋對坐在旁邊的包凡微微一笑,後者輕輕點頭。
沒錯,這個思路是包凡提供給瀋北朋的。
瀋北朋抱著試一試的態度提了出來,沒想到還真管用,談判一下子進入了正確軌道,效率一下子就高了起來。
「參照企鵝29倍市盈率,阿狸25倍市盈率,給銳向市盈率定27倍怎麼樣?」
「可以!」
「同意!」
……
「參照企鵝、阿狸,給眾合市銷率定9.5倍怎麼樣?」
「同意!」
……
「舉個例子,假設銳向連續三年利潤是180億、320億、410億,取平均值303.33億,乘以27倍市盈率就是8190億;
眾合連續三年營收是750億、1300億、1700億,取平均值1250億,乘以9.5倍市銷率就是11875億。
銳向和眾合的換股比例就是100股換69股。」
……
陸奇試探性問道:「那咱們眼下就先按照1比1的換股比例進行合併?」
林真陽點頭,「可以,先這樣吧!三年後,再見分曉。」
其他投資人也恢復了彼此的友好關係,開始你一言我一語地聊了起來。
這幾天發生的爭辯乃至爭吵、粗口,好似沒發生過一樣。
談判的最終結果發給了正在巴黎逛聖母院的張益達。
「好了,我知道了,馬上回來簽字!」
張益達臉上掛滿了笑容,包凡這兄弟辦事確實可靠。
要是不添加對賭協議的話,銳向跟眾合的換股比例大概率會是1比1。
如果按照目前這份對賭協議,張益達覺得最終結果可能發展成,銳向3股換2股,乃至2股換1股。
對於他本人來說,要是計劃順利的話,可以多持有新集團四五個點股份,價值超過100億美元。
當然,還有個前提,眾合目前擁有的這些業務一定要給力一點,三年拿下三四千億營收才行。
「什麼事啊?這麼高興?」
趙爾雅脖子上掛著一個相機,正向張益達走來,見張益達臉上止不住笑,就好奇問了句。
「撿了1000個億!」
趙爾雅白了張益達一眼,「你這種低級謊話連三歲小朋友都騙不到。」
張益達也不過多解釋,笑著問道:「玩開心沒有?」
「嗯!」
趙爾雅重重地點頭,這次乘坐私人飛機,飛躍了大半個地球,可把她開心壞了。
聽張益達這麼一問,她心中一動,問道:「要回國了嗎?」
「嗯,銳向跟眾合的合併已經走到最後環節,必須要我回國簽字,劃上這最後的句號。」
張益達嘆了口氣,「非洲只能下次去了。」
「好啊,沒關係的,非洲隨時可以去的,那咱們現在就走吧!」
雖然全球旅遊只進行了一半,但趙爾雅已經覺得很滿意了。
男朋友事業鋪那麼大,抽一周多時間陪她已經是無比難得了,不敢奢求更多。
她自己經營了達雅傳媒,才知道當好一個老闆有多不容易。
張益達和趙爾雅在一群保鏢的陪同下,來到機場,申請航線並通過審批後,灣流飛機迅速完成了起飛,直入九霄。
在飛機上,張益達有點激動,甚至是迫不及待,還叫機長加快了飛行速度。
對於他來說,創業五年了,終於摸到了萬億帝國的邊了,可以領略山頂的風景,如何不叫人振奮。