「張總，你可得一碗水端平啊！我們瑞民理財，爹娘不疼姥姥不愛就算了。
現在還要我們讓渡利益給惠民單車。那我們的發展怎麼辦呢？」
瑞民理財公司CEO辦公室中，方雨涵正在和張益達「據理力爭」。
「你這是身在福中不知福了。現在能夠全面盈利的P2P公司有幾家？
惠民單車給你們導流了半年時間，促成了有上百億的交易額吧！而且還有一千多萬的押金理財用戶。
成本呢？區區1.6億。
如果惠民理財通過市面上的普通獲客渠道去完成「上千萬註冊用戶，100億交易額」這個目標，最起碼要花十億八億的。
最關鍵的還有時間，這才半年時間，惠民單車就給你們貢獻了這麼大功勞。
如果是一年兩年，三年五年喃？
惠民單車現在遇到困難了，瑞民理財作為好夥伴，好兄弟，也要解囊相助啊！」
張益達開始給方雨涵上思想政治課。眼看對賭的第一個季度都過去了，惠民理財的營收離預定目標還差老大一截。
而且共享單車之間的補貼戰已經打響了，好幾家公司宣布免費騎行了。
這個消息對惠民單車來說，真的是雪上又加霜。
所以，為了完成對賭協議，張益達就打起瑞民理財的主意了，準備化點緣。
「張總，我知道瑞民理財有今天這麼大體量和行業影響力，都得感謝惠民單車。
可是，我們也沒多少利潤啊！
要一下子都給了瑞民理財，我們還要不要發展？
你要是同意瑞民理財獨立融資，那多讓渡一些利潤給惠民單車也不是不可以。」
公司董事長和大股東都是張益達，方雨涵也沒想反對他「調節利潤」，但借這個機會，她準備試探一下張總。
要看益民網金都要上市了，方雨涵感覺自己在集團內部有些被邊緣化了。
所以，她想試探一下張益達，看張總願不願意放瑞民理財出去融資。
要是能夠獨立融資，瑞民理財的發展還可以再提提速，再過個一年半載的，也不是沒有上市的機會。
「融資……」張益達喃喃道，在他的商業版圖中，瑞民理財的定位是最不清晰的。
益民財富專注於高端理財，益民網金專注於線上理財和線下大額信貸，益民貸專注於小額消費分期，惠農貸專注於三農領域扶貧貸款。
瑞民理財目前是沒有資產端的，所有的資金都提供給益民貸去做消費分期業務了。
正因為沒有資產端，瑞民理財別看現在風光，將來P2P的路斷了，連個轉型的機會都沒有。
「可以融資，但我有個要求，去把瑞民理財的護城河給建立起來。」
略做思考，張益達還是決定放瑞民理財出去融資。
這邊給惠民單車輸血了，那邊還是得找點風投來愛心獻血。
「護城河？張總你是說風控模型？」方雨涵歪著腦袋思考了起來，眉頭一皺，問道：「可咱們現在沒有資產端啊？」
「沒有，就建一個唄。」
見方雨涵很快就猜到了自己的意圖，張益達輕飄飄的來了一句。
方雨涵不說話，她是知道資產端的建立難度的，如果說是像益民普惠那種線下大額信貸，或者益民貸那種線上消費分期，那都還好，難度不算特別大。
但張總肯定不會做這種重複建設的事情，明顯是讓自己開闢一種新的資產端出來。
現在市面上最火熱的就是線下房貸、車貸，或者線上的小額現金貸。
除了這幾類資產，還有什麼線下3C數碼分期、醫美分期……
瑞民理財現在的商業模式是管道收入，收過路費的。
瑞民理財給予用戶的理財收益是5%-11%，平均資金成本大概在8%-9%之間。
然後理財資金以15%的價格批發給益民貸，利差空間在6%-7%。
有益民貸兜底，不用考慮壞帳問題。
有惠民單車做導流，不用考慮營銷推廣的問題。
最大的支出就是人員薪酬和研發投入，系統維護這一些，加起來一年撐死了也就三四千萬。
根據內部預測，瑞民理財今年全年的交易額大概在250億～300億之間，全部折算成年化資金，大概在100億～120億。
毛利潤在6億～8億之間，這部分錢還要分3～4億給惠民單車，但算下來最終淨利潤也有個三四億。
只要益民貸那邊不捅出天大的壞帳來，這個利潤是可以長期保持，甚至上升的。
但是現在要讓方雨涵自己出去建資產端，自己放貸，她多少有些沒底。
「張總，你想讓我們建什麼資產端？」思來想去，方雨涵覺得這山芋雖然燙手，但也只能咬牙接下來了。
如果資產端都夠做起來，控制好壞帳，瑞民理財的盈利水平必將大幅度提升。
相比於現在的管道收入，有挑戰，也蘊藏著更多的機會。
「企業貸，小微企業貸，敢不敢嘗試一下。」
這個資產端也是張益達反覆思考過的，消費信貸主要給老百姓借款，促進消費。但過度消費了，也容易被國家干預和監管。
小微企業貸不一樣啊，這是個社會痛點，銀行一般服務大企業，小企業很難貸到款。
小微企業貸扶持小微企業發展，非常響應國家號召，也是國家非常支持的一種貸款。
搞這類貸款，不怕被監管，就怕壞帳太高，把放貸企業給拖死了。
「別……張總，這塊骨頭是最難啃的。錢賺不了兩個，還破事一堆。」
方雨涵也是四十歲的中年人了，對社會各行各業了解得很清楚，一聽小微企業貸，連連拒絕道。
「我知道難啃，沒說讓瑞民一口氣做個百八十億的放貸規模。
我們先少量做，15年做一兩個億，16年做十億八億，17年做個三四十億，18年做個七八十億，19年做到百億規模。
用4-5年的時間來深耕這個市場，步子可以慢一點，但要走得穩健。」
張益達心中已有了定計，這個市場是難啃，但啃下來了就有護城河了，銀行就算有資金成本優勢，都不一定敢輕易過來搶市場。
「要做小微企業貸，必須要有兩個抓手。要麼有一個處於供應鏈頂端的企業，要麼有一個抓取企業經營數據的公司。
淘寶就有這樣的優勢，所以它的風控數據模型建得非常好，可以給幾十萬幾百萬家企業放貸。
或者像大型製造公司，海爾、美的這些，他們有一大批供應商，有上下游供應商訂單數據，可以做供應鏈金融。」
方雨涵顯然也是對小微企業貸有研究的，知道難點和突破點在哪裡。
「不僅僅這些，服務B端的企業都有價值數據，比如說ERP廠商、SaaS軟體廠商，像金蝶、用友他們都掌握很多企業的進銷存和銷售經營數據。
再比如說鎂團，它也有掌握很多餐飲、酒旅企業的經營數據。
還有稅友集團這些做財稅軟體的公司，還有財稅代理公司，他們也掌握有企業的納稅申報數據。
我們跟他們合作，開發一套可以提取這些信息數據的軟體出來，對企業經營數據加以分析和比對，就可以形成一套瞄準小微企業的風控系統了。」
小微企業貸的玩法相對個人消費金融來說，確實難度大很多，沒有一定的科技實力，進來就是送菜。
包括張益達下定決心進入這個領域，也是做好了交幾年學費的心理準備。
「話雖如此，但張總你可要考慮好了。進入這個領域，短暫時間內肯定是沒法盈利的。
這個行業賺不了快錢，我們要做好持久戰的準備，日子肯定沒有現在的舒服了。
要源源不斷的投入資金搞各種系統研發，完善數據模型，產品也要在市場進行各種試錯。
最終情況會搞成什麼樣？誰也說不好的。
正是因為這種不確定性，以及極大的資源資金投入，大部分從業者都被唬住了，都去搞難度相對較低的個人消費貸款去了。」
以當下的眼光來看，這究竟是一條康莊大道還是荊棘密布，誰都拿不準。
方雨涵把情況給張益達都一一分析了，決定權還是在張益達手裡。
在她想來：你是老闆，你拍板，對了錯了也都你來扛。
我這個職業經理人也把應盡的義務都盡到了。
「我決定了，小微企業貸，咱們是一定要做的。」
張益達還有半句話沒說：不這麼做，沒有自己的核心競爭力，過幾年就要出局了。
見張益達做了決定，方雨涵也不再多說什麼。
兩人又把跟惠民單車的合作協議重新擬定了一份，合作價格從「年化投資額×3%」漲到了「年化投資額×4.5%」。
相當於在原來價格的基礎上提升了50%，差不多合作業務利潤的四分之三都給了惠民單車。
這份協議簽署前還要通知一下雙方公司的投資人，畢竟涉及金額巨大，必須要取得投資人的一致同意才行。
總的來說，協議也沒什麼毛病，瑞民理財本身就是搭惠民單車的順風車才發展起來的，拿個25%的合作利潤也不錯了。
惠民單車現在處於賣方市場，換一家P2P公司合作也不會有太大影響。
瑞民理財就不一樣了，離開了惠民單車，哪裡去找半年導流上百億資金、上千萬用戶的渠道。
惠民單車那邊的投資人當然沒有意見了，明顯協議對己方有利，痛痛快快就答應了。
瑞民理財這邊，投資機構就兩家，真科基金和黑衫資本。
同時他們倆又是惠民單車股東，左手倒右手也沒太大區別。
一點小事，自然也不會為難張益達。
所以在各方的見證下，惠民單車和瑞民理財簽署了一份合作補充協議，把合作費用給調了調。
惠民單車預計今年可以多獲得1億多營收，距離對賭目標又近了一步。