做交易擁有什麼樣的思維方式是至關重要的？今天就再來分享一個很多做交易的人都很欠缺，但是又決定交易生死的一個思維，底線思維。首先，什麼是底線思維？底線思維就是在我們做一件事情之前，就估算可能出現的最壞的結果，並且接受這種情況。底線思維其實在我們做任何事情的時候都很重要，但是在交易中格外重要。當我們在做任何有潛在風險的事情，都可以用兩個維度來拆分我們需要承擔的風險，那就是損失和可能性。風險就等於損失乘以可能性。
損失有大小，可能性有高低。根據損失的大小以及發生可能性的高低，我們可以把面臨的風險劃分出4個象限，分別是可能性低，損失小，可能性低，損失大，可能性高，損失小，可能性高，損失也大。對於風險發生的可能性低、損失也小的事情，我們可以忽略掉，把風險自留。就像發燒、感冒，對於損失的可能性高、損失也大的事情，我們都能夠看到其中的風險，從而主動的去規避掉。但是很多的人對於另外的兩個象限的風險往往都不夠重視。那些發生可能性低、損失大的風險，就像車禍，尤其是騎摩托車，由於車禍發生的概率比較低，不是經常的能夠碰到，平常不注意也不會怎麼樣，從而不會去考慮遭遇之後會有多大的損失。而做交易呢，都要一筆一筆的做，每一筆損失可能不會很大，但是在足夠數量的交易次數之後，那所有的交易行為要承擔的風險都會顯露出來，由於每一筆訂單的損失可能不高。
讓很多的交易者對交易的風險也不夠重視。對於這兩類風險來講，一類是因為發生的概率低，一類是因為每次損失不大，常常讓人忽略掉背後潛在的風險。在這兩類風險的事件裡面，底線思維就顯得格外重要。
底線思維在你騎摩托車的時候就是你的頭盔、護具，遵守交規的意識，防禦性駕駛的習慣會從你做這件事情的方方面面體現出來。沒有底線思維的人騎摩托車，最近也有很多悲劇的新聞，之前有不知道多少次都是平安無事，但是只要有一次，可能就是最後一次。沒有底線思維的人做交易會怎麼樣？可能就是從一筆重倉交易開始，然後經歷爆倉、負債交易，更有甚者搞得家破人亡。如果能夠看到後面的結果，能夠重來一次，什麼能夠幫助這些人避免慘劇，那就是今天講的底線思維。做一件事情之前就估算出最壞的結果，然後接受這種情況。我們任何人去做一件事情，自己對一件事情的評估會產生兩方面的力量，一方面是預想到好的結果，因為欲望吸引自己主動的去做，另一方面就是預想到壞的結果，因為恐懼使得自己不敢做。每一個進入交易市場去做交易的人，我。
想無一例外的都帶著對於金錢的欲望，但是剛進入市場能力的不足，對於市場以及市場風險的認知不足，無所畏懼，導致的結果就是虧損。只有正確的認識到了自己的欲望以及市場的風險之後，才願意花更多的時間放在提升能力上。大多數的交易者在剛開始接觸交易的時候都會經歷這麼幾個階段，經歷的階段是類似的，包括大多數人也都是在虧損，但是虧損的結果是大相逕庭，有的人交易虧損只是付出了一些成本，給市場交了一些學費，而有的人是交易的負債纍纍，嚴重的影響了自己的正常生活。每一個人都會經歷虧損的階段，但是使得交易者虧損到不同程度的原因是什麼？就是底線思維。一個有底線思維的人去做交易，那就是在給市場交學費，可以在虧損當中去獲得經驗，提升自己的能力，還能夠有剩餘的資源繼續去交易。但是一個沒有底線思維的人做交易可能會帳戶爆倉。
負債纍纍，直到榨乾自己的最後一次資源。為什麼講思維很重要？因為思維的方式會決定你的行為邏輯，而你的行為邏輯在你做任何事情的時候都會體現出來。一個在市場無所畏懼、不考慮後果的人，如果他去騎摩托車，可能他也是一個經常無視交規、寂靜駕駛的人。
一個騎摩托車、重視護具、遵守交規、有防禦性駕駛意識的人，在交易市場可能不用花太多的成本就能夠理解交易，也需要先考慮自己的底線，這就是思維模式決定行為模式。底線思維影響的不單單是你一兩筆訂單的執行，它影響的就是你在交易這件事情上的方方面面。如果你用底線思維來思考交易，在你想要開始做交易這件事情的時候，你會根據你現在資金的情況來決定拿多少資金放在交易上。
假設最壞的結果出現，做交易的資金全部虧掉，也不會影響你的正常工作和生活。當你開始做交易的時候，你會考慮到自己剛開始做能不能賺錢還不一定。
假設剛開始投入的資金全部都會虧掉，然後要投入多少資金來實踐學習，虧了的話，就把這些投入當作學習的費用交給市場。當你執行策略的時候，你會考慮到我所有的這些倉位如果都虧損，也不能讓帳戶虧損太多，要保留自己的本金，所以根據帳戶的資金制定出總體的風險管理方案。當做一筆訂單的時候，你會考慮到這筆交易訂單會虧損多少錢，把每一筆交易訂單的得失都控制在合理的範圍內，不能一下子就虧到自己的風控線。
當我們提前假設了最差的情況，當這種情況真實的發生，你不會感到沮喪，而是會收穫一份坦然。每一個做交易的人都不缺乏做交易的欲望，但是往往都是壞的結果發生之後才開始感到恐懼。
從一筆超出預料的虧損開始，然後想重倉挽回損失，然後爆倉，然後負債，然後一步一步走進泥潭，這就是很多人的情況，只有在自己無法承受的結果出現之後，才開始感到恐懼，才意識到風險。一些內容的闡述對於很多沒有經歷過的人可能並不會產生多大的用處，因為成長都是要看個人的經歷，經歷過才會懂成長的過程都是要付出代價，只希望有人能夠看過這些視頻之後，將來付出的代價能夠小一點。在市場當中如何去尋找趨勢，我相信是非常多的人都一直在研究的事情，但是大多數人思考的方向實際上是錯誤的。有非常多的趨勢交易策略都是圍繞著一個重要的入場條件展開的，這個入場條件背後的假設其實就是出現滿足這些條件的情況之後，接下來有可能會展開趨勢。如果把所有的這些方法歸納一下，不管你使用均線MACD布林帶，或者運用價格行為看價格形態來形成入場的條件來尋找趨勢，這樣的方式其實都是在通過開端來尋找趨勢，就是說現在市場的狀態是什麼樣的，這樣的市場狀態可能會帶來後面的趨勢。如果你也是把入場條件當做最重要的尋找趨勢的環節，那跳出來想一下，到底什麼決定了趨勢的展開呢？難道是因為一個趨勢開始的狀態，就決定了一波趨勢能夠展開，並且上漲到什麼位置？
如果你能夠仔細的想一想這件事情，你可能會對這個問題產生疑惑，那決定趨勢能夠展開的本質到底是什麼？實際上並不是趨勢的開端，而是發展的中局，未來的中局還是決定趨勢能否展開的核心。我舉幾個例子來理解一下這件事情。
俗話說價格總是以趨勢的形式演變的，比如電商行業發展時間，我們都是親身經歷過整個過程，見證了整個發展趨勢的。如果讓你帶著現在的記憶回到20年前，你願不願意拿著你的資產投入到這個行業裡面，投資給阿里，投資給京東，投資給拼多多，我想你不會拒絕。那這個時候是哪一些信息讓你如此堅定的做了這個投資決策，是因為你知道這個行業、這些公司的未來，你看到了這個行業、這家公司最終能夠發展到什麼程度。
哪怕這些公司在發展的過程當中遭遇過巨大的困境，但是你一定還會堅定的買入和持有，直到全民都接受網上購物這件事情。那為什麼中局才能帶來長久的趨勢呢？因為只有更多的人都相信並且認可這個未來，才願意投入資源到這個行業當中來，只有資源的投入才能夠帶來行業的趨勢。所以尋找判斷趨勢，我們要通過終局來思考，你能夠更早的看到這個未來，更早的參與，就能夠享受到趨勢帶來的紅利。
至於每一個行業的開端呢？可能各不相同，發展的過程當中也會有各自的路徑，但是如果回到10年前，你能夠相信未來人人都有房子住，人人都能夠用上智慧型手機，全民都會成為網民，每個人都會在網上購物，去哪裡支付都不需要現金，你相信這些未來，並且這些未來逐步實現的時候，就是你找到了一個個的行業趨勢。當然我們都無法回到過去，但是處在當下，我們能不能夠預見部分的未來呢？比如你認為在未來的人類社會，AI能否替代絕大多數的基礎勞動力，能否顛覆我們現在的生活？到AI發展成熟的時候，我們的生活會變成什麼樣子？智能駕駛、AI工具已經在不斷的演化，如果你是一個年輕人，你如果相信，AI將來必定會像過去網際網路一樣，顛覆我們現在的生活。
我們應該把自己的時間和精力投入到哪裡呢？千萬不要覺得遇見未來這件事情有多麼的困難。再講一個方法，雖然我們都身處同一個時空，但是世界各地的發展進程不是完全同步的，那比我們先進的地區已經有的產品、服務，有沒有可能是我們將來也會擁有的？我們現在在過的生活有沒有可能是比我們落後的區域未來會過上生活？在我們網際網路發展最早期的時候，是不是有非常多的項目都是從國外借鑑來的？
不同地域的發展不是完全同步的，跨過空間，一些地區的現在就是某一些地區的未來，回到趨勢這個點，對於趨勢的判斷都是要從中局考慮的，你相信的那個未來能不能夠實現，這決定了你能不能夠把握一段趨勢。決定趨勢的不是開端，而是終局。判斷一個行業趨勢的時候，你要先想一想這個行業的未來最終會發展成什麼樣。當你在市場上尋找趨勢的時候，要先看一段趨勢會上漲到哪裡，可能上漲的位置和當前價格中間的差距，我叫做價值空間，先找到價值空間才有交易的機會。
通過終局的判斷，找到可能的趨勢，找到了價值空間，是不是參與交易就可以了？大家可能看過一些穿越的劇情，回到過去能夠精準的進行投資的決策，但是我們沒有誰是從未來穿越回來的，我們對於未來終局的暢想，對於趨勢的判斷，只是未來的一種可能性，同樣存在其他的可能。
當我們回歸到真實的交易市場上，我們不能夠單純的就依據我們自己的假設判斷就孤注一擲，所以在具體交易的過程當中，通過終局判斷可能的趨勢只是第一步，單純憑這一點做交易和投資是遠遠不夠的。我們之前講過交易主線的三個步驟，有序行為、關鍵動作、低成本入場。第一，通過有序的行為找到未來可能的趨勢，第二，通過關鍵的動作來驗證前面的假設，第三，在成本較低的時候參與。
我結合A股市場大家都很熟悉的茅台給大家舉一個例子。第一步，我們通過對於未來終局的思考來尋找趨勢。大家可以思考兩個問題，第一，在中國白酒的行業會不會被顛覆？第二，在所有的白酒廠家裡面，有沒有哪一個品牌能夠超越茅台？每一個人考慮的因素會有不同，當然得到的答案也會不同。
但是如果你認為在中國白酒行業不會被顛覆，會一直存在，也沒有任何品牌能夠超越茅台，而且隨著時間的推移，茅台的品牌護城河會越來越堅固，那這就是你預見到了未來。如果事實真的跟你預測的一樣，那你就能夠找到一個行業，一家公司未來可能的趨勢。第二步，關鍵動作驗證我們對於白酒行業以及茅台這家公司趨勢的判斷是這樣的，但是客觀的走勢是否如此呢？
未來是不是會跟我們預期的一樣呢？我們要關注當下已經發生的行情，拿出來過去的走勢，茅台中間也有調整，包括現在也是幅度比較大的調整，但是一直都是連續的上漲，而且茅台的市值要遠高於同行業其他的品牌。第三，低成本入場，是不是對這家品牌如此有信心了，我就要立刻去參與呢？
參與還有一個時機，時機的好壞決定了你的時間成本、資金成本以及未來的收益。如果你是在2021年上半年購買了茅台的股票，那現在不僅沒有任何收益，持有到現在還是在虧損。所以回顧過去的走勢，最好的參與時機都是在調整低位，有些行為、關鍵動作低成本入場，組合起來還構成我們對於一筆交易的完整角色。最後總結一下，做交易需要預測嗎？交易如何去尋找趨勢？做交易是需要預測的，很多人講不預測，出現入場條件就執行，出現出場條件就出場，這只是著重在強調交易計劃。
但是入場條件的出現，實際上背後的假設就是出現的這些條件會展開趨勢。但是我們今天所講的內容要告訴你的是，對於趨勢的判斷並不是靠開端的情況決定的，而是靠終局。當你能夠在過去預見到人人都會網購，每一個人都會用上智慧型手機，當你把自己的精力、資金投入其中，參與到這個進程裡面，現在你都會有不錯的收益。在價格走勢上也是如此。決定趨勢展開的最重要的要素就是這個標的最終會漲到什麼樣的位置，憑什麼能夠漲到這個位置，而不是說有一個什麼樣的好的開端。因為未來的終局不能夠讓更多人認可它的價值，是無法帶動那麼多的資金參與其中的，所以一定是先要找到價值空間，才有交易的機會。當然通過對於一件事情終局的判斷來找到的趨勢，找到的價值空間，這不是交易的全部，我們沒有從未來回到現在，我們找到的是未來的一種可能性，是對未來。
來的一種假設，這個假設也可能不成立，未來可能會走向其他的局面，所以我們沒有辦法像穿越劇一樣那麼堅定準確的做出買賣的決策。我們還需要能夠根據當下的發展來驗證我們的假策，而且還要找到低成本的時機來參與進去，通過對於未來終局的判斷，找到可能的趨勢，用當下的市場狀態來驗證我們的假設，然後在合適的時機參與其中，這才是我們完整的交易。