最容易獲利的行情原來是這一段，不隨便抄底摸底不能僅因為價格大跌而抄底，是對市場風險的尊重。市場走勢是有理由的，每輪下跌背後都有其深刻的基本面。我在看書時印象深刻的是一位國外著名炒手談到他的經歷，有一年咖啡豐收，價格跌的慘不忍睹，甚至到了一袋咖啡的錢少於包裝袋的價格，這明顯過於誇張，咖啡的價格早晚一定會漲。秉持這個理念，炒手瞅准及低價，勇敢衝進去了，相信自己只要能夠長期持有，一定能獲得豐厚利潤，最後價格真的回升上來了。不過在這之前，這位炒手已經止損出局，千萬不要就此認為炒手的能力不足，他在這個市場中的經歷也許超過很多人的疊加，真正的原因是，市場的力量總是比你的忍耐更持久。炒手買入後，咖啡價格繼續大跌，跌到炒手認虧出局。即使這樣，咖啡的價格還在底部趴了2個月，然後才迎來上漲。
對於期貨市場的這種表現，商品的價格低於包裝價是否是市場炒作的因素？為何在如此狀況下，市場價格還會繼續下跌呢？我心裡總存在這樣的疑問。直到有一年，我在海南看到的，幾年前網上傳出了吃香蕉致癌的說法，而首當其衝的就是海南香蕉，那一年他正好大豐收。最初我沒太在意，只覺得流言可笑。直到有一天我上街看見果販1億元3斤的價格出售香蕉，我才有些吃驚，這個價錢似乎就是人工費了，而有的果農用車直接拿來香蕉賣一元五斤和白送差不多。我花了一塊錢，很努力的吃掉1/3，其他扔掉。後來參加朋友組織的一次活動，在山間徒步時，我和當地果農聊了一下，他告訴我，這幾天政府出台了補貼政策，價格有所好轉，但很多果農的香蕉依然爛在地里，沒人收割，因為收割的成本和運輸費都賣不回來，大家只能用香蕉餵豬，餵到最後豬都不願意吃。我問到這次香蕉的最。
低價老伯有點懶得理我，反正就一兩分錢一斤，或者直接爛在地里，誰想要自己隨便摘？僅僅是個留言，僅僅有些豐收，居然出現一分錢一斤的香蕉。自由市場的殘酷可見一斑。我也終於明白那位著名抄手的悲哀，他並非我們想像中那麼笨，實在是在殘酷的市場面前，那些沒有經歷的人缺乏想像。所以真正的下跌都是有理由的，趨勢到了一定地步自動會轉彎，但你一定無法預測和命令他轉彎，何況市場也是有情緒的，他的固執往往超越你我的期待。再就是不能隨便抄底抓頂的原因，上漲的時候更容易上漲。如果我沒有找一種更容易盈利的市場狀況，那麼你認為什麼時候更容易上漲呢？這裡有三個備選答案，第一，市場已經不斷上漲，且創出新高，第二，市場在香型震盪，正處在震盪低點，第三，市場長期下跌，最近又創歷史新低。市場什麼時候走勢最猛？一種是超跌反轉，底部猛。
的起來的時候，還有一種是疊創新高，快速沖頂之時。如果稍稍分辨兩者的不同，那麼前者是漲勢先強，然後逐漸緩和，後者是初期猶猶豫豫，後來越來越強，接近頂部時則最強。所以西方金融市場流行一句話，行情最肥美的一段就在最後的72小時。市場是有規律性的，在一波趨勢中，行情會自我強化，在這個強化過程中，最初最弱也最容易反覆，因為有太多人不確信，這時市場需要用殺跌來考驗下部支撐。只有每次都獲得基本面的向上支撐後，市場信心才會陸續積累，使更多人投靠過來。我們一直說市場也是有情緒的，這種情緒的疊加是個漫長的過程，為什麼呢？我們來看代表基本面的現貨商的表現。現貨商喜歡低吸高拋，這也是他們的生意經。但有種例外，當市場連續數次得到下跌的支撐後，行情開始向上突破，市場產生情緒，現貨商高位拋出去的貨。
開始無法在低位回補，他們觀望一段時間後被迫在高位回補，當在更好的賣點拋出後，他們會發現再次回補的機會稍縱即逝，稍稍猶豫就被迫在更高或更更高點位回補。他們就這樣被市場反覆教育，開始認同鴨貨的意義了，應該流動的商品開始變成會生金蛋的鵝，炒價不如五價的時段也由此開始，一旦在接手的貨自然會非常珍惜，而隨著越來越多的貨被壓庫，價格就像騰空起飛的飛機開始直衝雲霄，更加快速的上行更證明壓貨的正確性，造成更多的壓庫。所以與通常相反的是，行情越上漲到高位或卻越少，而越少越上漲，最後的快速飆升都是空投，被迫投降，無奈。強勁的市場是有情緒的，高漲的情緒也一定會到達高潮。選擇大過努力，期貨交易你會選擇哪種模式？一、中長線交易中長線交易要取得穩定良好的收益，必須對中長期的基本面判斷準確，這基於很好的掌握品種的供求關係以及對產業的相關信息把握到位、及時，同時還必須對政策及經濟環境有比較準確的分析。而擁有現貨背景的企業或貿易商，或者擁有強大調研實力的券商、基金等大機構，一般就擁有這樣的一個基礎條件。做中長線交易對建倉價格並不要求十分精確和具體，但對倉位管理水平要求比較高。一般的長線投資都會採取左側加右側的交易形式，當價格處於左側時，可能已經較大幅度的偏離了正常價值區域，這時候中長線投資者就可以逐步介入了。但由於短期價格波動還受到一些投機資金的影響，因此價格可能會出現短暫性的非理性波動。對此，中長線投資者是不會過分在意或捕捉這個計劃。
而當價格波動恢復理性時，價格開始向正常價值區域回歸，這時價格波動開始轉入右側，中長線投資者一般會繼續加倉，這時候就變成右側交易。在左側和右側交易中，對倉位管理要求比較嚴格，一下子把全部資金用於左側交易不行，但也不能完全等到行情進入右側時才去布局介入，因為此時介入成本比較高，很被動。就風險控制而言，由於是中長線投資，所以風控的核心點不是某一關鍵位置，價格的突破與否更多是基本面供求關係與現貨產業鏈條上的購銷變化，甚至有些產業客戶，比如具備交割資格的法人戶，可以利用交割這手段來化解套保或套利上的風險，而一般散戶投資者在這方面就明顯處於劣勢。二短線交易短線交易包括日內短線和隔日或個幾個交易日短線兩種，這裡主要指隔日短線。短線交易要取得成功，必須。
據熟知短期內即將公布的相關數據及其預判，以及市場對其預期及操作傾向。短線交易要求對價格的波動具有較高的敏感性，能大致預測未來數個交易日裡可能的價格運行方向，能客觀評估價格的變化和主流資金短期動向以及對價格的影響。一般來說，對於短線交易來說，在對目標品種的預期投資總額中，可先以40%資金介入，隨後會發生兩種情況，一是價格波動不利於自己，此時可以考慮補倉40%資金，和原先投入倉位一致，二是價格波動有利於自己，此時可以考慮順勢加倉40%資金。對於第一種情況，應慎重重新評估分析價格，因為短期的不利走勢可能深化為更長期周期或不利程度更大，這時候的補倉應密切注意風險控制，當然，對於第二種情況也必須進行風險控制。價格的波動有時候反覆性比較強，甚至會。
有虛假突破的陷阱，不能加倉後，使得新舊倉位後期均陷入虧損的境地，並且也應合理考慮新舊倉位的風險線。三、日內交易日內交易者必須清楚當日即將公布的數據消息，包括隔夜國際、國內已經公布的數據或發生的事件，對於數據的可能影響應有個大致的評估。日內交易者的操作手法分好幾種，日內炒單、日內波段、日內套利等等。這裡單以日內波段操作的角度來說，正常情況下對於日內強弱及波段方向的判斷可以分為兩種，一是內外盤對比法則，若目標品種有相應的外盤，且兩者走勢關聯性比較大時，特別是外盤對內盤的影響程度較大時，當外盤隔夜表現強勁而國內盤面開盤後顯弱時，則存在一定的日內做空機會，反之亦然。另外，若周邊市場表現比較強勁多頭勢，但目標品種卻不跟隨偏弱甚至有被打壓之勢。則說明。
當日存在一定的做空機會，價格將有一波日內下跌趨勢。二是其他情況，若目標品種沒有比較明顯的關聯外盤品種，而且當日周邊市場也無明顯的多頭或空頭分位，則不應給於開盤後就定論下單，而是應該讓子彈飛一會兒，等明顯的多空傾向特徵出現後再買多或買空。有時候開盤後10分鐘內多空會有比較激烈的爭奪，表現為價格快速較大幅度的波動，而且成交量也明顯放大，這也是後市多空激烈爭奪的開始，可以根據一些技術特徵及量價關係分析評估未來的多空方向，未下單做準備。有時候開盤後1~2個小時價格都會處于波瀾不驚的狀態，但若此時持倉量穩步持續放大，而價格又尚未大幅波動，則說明有主流資金進場，日內必然會掀起一波可觀行情，此情況下該品種就是值得日內操作的標的物。對於日內交易來說，一般情況下，倉位高。
採取的是重倉交易，不宜採取補倉策略，因為一旦價格走勢與原先建倉方向相反，說明原來的判斷不對，錯了就是錯了，補倉後價格也未必能返回到均價位置，錯了之後採取風險控制、止損位上策。另外，日內交易有些時候會受到一些局部資金的局部控制，因此一般散戶做日內交易必須明白主流資金的意圖，且裁准入場節奏，有時候反大眾心理形式是很有效果的。四、程序化交易程序化交易所採用的策略大致分為兩種，突破、順勢追擊和區間震盪式操作，也就是逆勢交易。程序化交易成功的基礎是有良好的策略，只有將良好的策略轉化為機器語言，才是成功的程序化交易。而良好的策略必須先經過歷史數據模擬測試，最後還能通過一定時間的實盤驗證，而滑點、回撤、開平倉速度等在測試過程中需要重點關注。此外，經過模擬驗證後，投入到實。
談運行中的程序化策略，還必須定期進行檢驗，重新評估，若有問題必須重新修正，然後再重新投入使用。當然，市場裡還有一些特殊的策略是專門來獵殺市場上普遍使用的一些策略的。比如一些反量化策略就是有針對性設計的策略，前提是你得熟知目前市場普遍的策略是什麼，他們的盲點和缺陷在哪裡，又如何通過程序設計來製造陷阱，從而知道這些大眾化策略的錢。但是這些獵殺者策略一般只是偶爾能夠發揮作用，因為這些策略要想產生作用也需要行情的配合，行情剛好運行到這些策略可能處於缺陷和盲區的時候，獵殺者便瞬間出擊。不過長期下來，這些特殊策略也能獲利頗豐。補套利及對沖交易。一般傳統意義上的套利應儘量採用交易所的套利指令，若沒有相應的套利指令，最好自行開發出套利指令，應區分傳統和新興意義上的套利。傳統的套利一般指。
跨期套利、期限套利以及關聯性很高的跨品種套利，同一產業鏈條上的如油潑套利，而新興意義上的套利範圍更廣，還包括一些對沖套利。套利交易時日要注意兩腿或多腿之間資金容量，特別是單位時間下市場容量的差異，差異過大可能導致價差出現過大的花點，對盈利空間產生衝擊。總之，盈利的方式千百種，但他們都具備一些相同的必要條件，突出的分析能力，包括基本面或技術面等，合理的倉位管理，恰當和及時的風險控制，過硬的心態等等。