總結股票大作手回憶錄及西利弗莫爾十大交易新法

  當我們進入期貨行業的時候，我們應該問一下自己，我們做期貨的目的是什麼？是為了今天賺個十萬八萬，明天虧個三萬五萬如此繁複嗎？還是為了抓一波大行情，實現財富的質變？我相信大多數交易者都是以後者為目的的，明確了這個目的之後，我們再看一下自己的交易什麼方法能夠實現我們的目的。絕大多數人的交易方法都是無法實現這樣的目的的，這就出現了你的方法和你的目標相背離的情況，那這樣交易做下去就沒意義了。所以基於你的目標，你要去研究相應的方法，雖然那些大佬成功的經歷不可複製，但是他們成功的方法是可以複製的，我們需要研究透他們的方法，在此基礎上取其精華，去其糟粕，儘量把這種方法升級成為你自己的殺手鐧。我們的注意力是有限的，不要被平時這種可逆的或者小行情去分散過多精力，平時就隨便玩玩，保持一下盤感，但是不要忘記我們的目標是抓那種可以讓你質變的大行情。

  所以，第一，我們要思考什麼樣的品種或者行情容易出現不可逆的機會，只有不可逆的機會才能確保我們不被大資金和對手盤幹掉，因為變量不掌握在他們手裡，所以他們也很難幹掉我們，這個風險也就根除了。這是首先從風險角度去考慮。第二，我們對行情有沒有信仰？如果沒有信仰，那即使不可逆的行情出現了，我們也是觀觀客爾，不是參與者，所以我們必須要對行情的高度有信仰。第三，我們有沒有抓住這樣行情的方法，如果有了這個方法該如何操作，是否存在某種潛在的漏洞，該如何去進一步完善這種方法。當我把這一切都想清楚之後，我們就可以開始從市場尋找機會，開始研究標的，當發現了某個標的未來符合要求的那幾點，我們需要做的就是密切關注這個標的的機會，真正做到金子藏起於身，待勢而動。所謂君子其於身，就是你發現了這樣一個潛在的不可逆的大行情機會，而且打算未來以最高效的槓桿去。

  參與其中，所謂帶時而動，就是不是一直在裡面買來買去，而是平時不怎麼動，多關注，一旦你發現這個機會來了，就直接重倉去搞起爆點，類似於狙擊手，是交易。最後講一下發現大行情的秘密，也是付海棠老師一直在用的方法。第一，長期跟蹤，對一個品種堅持不懈的長期跟蹤庫存、產量、需求、種植面積，搞清楚這些數據的變化，不難發現大行情。第二，突發事件。如2018年發生50年難遇的冰凍天氣導致蘋果的大漲行情，還有19年巴西卡巴事件導致的鐵礦大漲行情。第三，政策的重大調整，尤其是工業品。像16年煤炭企業虧損，國家為了救煤礦企業，讓煤炭漲價，本來320個工作日，突然改到276個工作日，那年煤炭大漲，土阿煤的天數少了很多，這就導致了嚴重的供不應求，還有15年下半年，國家政策發生了重大變化，由通貨緊縮變成全面放水。由不。

  搞基建造，全面大搞基建，後來黑色瘋漲，螺紋、鐵礦、銅、鋁等產品一個沒拉下，所有產品在一年之內漲了個遍，這就是政策發生變化後帶來的重大機遇。能搞懂以上3條，可以輕鬆實現小目標。交易者持續盈利的極簡三步法在變幻莫測的交易世界中，實現持續盈利並非遙不可及的夢想，只需遵循簡單而關鍵的三步。1、交易者必須管住手，堅決捨棄那些看似誘人實則風險難測的小型交易機會。這並非一是需要強大的自律和清晰的判斷力。在眾多分散複雜的交易可能性面前，要明確分辨哪些是真正值得投入的，哪些只是表面上的蠅頭小利，避免因貪圖小利而分散精力，陷入不必要的風險。2、只交易一種策略行情邏輯交易你最有把握的行情聚焦於一種策略行情邏輯，選擇那種自己經過深入研究和實踐最具把握的行情進行交易。若與策略匹配的理想行情尚未出現，切勿急躁冒進，而是要耐心等待，如同獵手靜候，獵物進入最佳射程，這種等待並非消極的無所作為，而是在急需力量準備在時機成熟時果斷出擊一。

  其必重三，不斷重複循環執行前面兩步至關重要的就是不斷重複循環執行前面兩步。交易並非一錘子買賣，而是一個長期的過程，通過持續踐行這兩個關鍵步驟，將其融入自己的交易習慣和思維模式，使之成為一種本能反應。同時在循環的過程中，不斷總結經驗教訓，根據市場的變化適時調整和優化策略，以適應不同的交易環境。總之，這看似簡單的三步，實則蘊含著深刻的交易智慧和心理修煉。只有堅定的遵循這三步，交易者才有可能在起伏不定的市場中穩健前行，從而實現持續盈利的目標。當我們發現了一波不可逆的行情時，一個人對行情有多大信仰，往往決定他能賺多少財富，沒有信仰，想贏怕輸肯定是不行的，你的交易格局很難有所提升。同樣一波行情從底部起來，沒有信仰的人早早就下車了，有信仰的人不斷的利用期間的回調進行浮盈加倉，當然不一定是加期貨上，也可能是加到了虛值期權上。當一波不可逆的大行情，再加上你有了堅定的信仰，這個合約一直多到它接近退市或者主力換月，在此之前回調也不平倉，反而是利用回調的低點浮盈加倉。我個人更建議一加期權，往往這一波行情走下來，你的收益就會很大，而且你會獲得很大的交易自信。很多人都是缺乏這種信仰，想繼續拿著U盤迴調了，也不敢再回調式加倉，這種情況下是很難抓住大行情賺到大錢的，所以你必須對這個行情有自己的信仰，如何做到當下這波行情有信仰？交易之前你就問自己一個問。

  對於這個品種達到某個價位，我有沒有信仰？如果沒有，那就不要做了，如果我有堅定的信仰，那就要把這個合約拿到，至少換約，甚至即將進入交割約。你要有這種信念，遇到了大行情才能夠最高效的利用槓桿。當然，對於價格能否到達某個位置存在信仰，這裡面也是有一些技巧和判斷方法的。很多人都把信仰寄托在大佬身上，我認為這是不合理的。但是我想說的一點就是，如果一個人做交易，他相信的是別人而不是自己，我覺得他就不應該去做交易。我們要相信自己，自己分析和判斷自己，對自己的交易負責，需要自己去建立交易自信和對市場的敬畏。深刻認識到大佬的成功首先是源於市場出現了不可逆的大行情，其次，是他們對當時機會的把握。一個沒有交易信仰的人很難在期貨市場上取得很輝煌的成就。總結股票大作手回憶錄及西利弗莫爾十大交易新法論是任何流派的投資者都極力推崇股票大作手回憶錄，無論是巴菲特還是他的老師格雷厄姆，不論是索羅斯還是彼得林奇，都將該書視為案頭經典。初讀股票大作手回憶錄時還是一名新手，經過多年的交易視場摸索，重讀此書，並以個人視角總結利弗莫爾的十大交易新法一認經大勢第5章原文賺大錢不能靠個股的波動，而要靠大盤走勢，不能靠解讀盤面，而要靠預判整個市場和市場趨勢。書中寫了利福木爾賺大錢的幾次關鍵機會，1907年先做空市場底部時反手做多，賺取數百萬美元，1915~1916年牛市做多，高位時做空12隻股票，又賺回數百萬美元，還有經典的1929年做空賺了1億美元，而1911~1914年期間，市場沒有賺錢機會。利弗莫爾說，他一。

  分錢都沒有賺到。二、交易心理是關鍵第12章原文當一個人急於讓市場滿足自己的需求時，他會怎麼做？他是在賭博，所以他因此承受的風險遠高於他理智時的操作。1908年，利福莫爾做棉花期貨大虧，從幾百萬身家虧到只有幾十萬，為了扳禿回本，他最後連幾十萬都全部虧完，還背了一身債。所以說才不入進門，賭性要不得。第14章原文只要我欠著錢，我就會一直擔心，我就無法順利的東山再起，這一點明白無誤，我告訴自己，我必須破產。1915年，利福莫爾欠了100多萬美元的債務，但因為債務問題導致心理問題無法在市場正常發揮，所以不得已破產來減輕債務，以輕裝上陣。所以焦慮和壓力的心態是交易的大敵。三、趨勢為王第10章原文價格和其他東西一樣，沿著最小阻力方向運動，所有你需要做的就是觀察行情走向，確定市場阻力為一旦。

  確定之後，時刻準備好沿著最小阻力線交易。利弗莫爾所說的最小阻力線是指價格突破盤整區間的上下邊及，突破了阻力位表明行情的趨勢已經走出來，可以跟隨突破方向進行交易。四、耐心等待交易機會第14章原文六周的耐心等待之後，最終我還是用理智戰勝了貪婪和欲望。利福莫爾買伯利恆鋼鐵的時候，只有一次奢來的交易機會，可以買500股。為了保證萬無一失，他耐心等待了6周，等到這個股票整數突破100點的時候買入，打贏了他交易歷史上最著名的翻身照。五、獨立分析判斷，拒絕小消息第8章原文我變的比任何時候都更加獨立，我會去聽信別人的小道消息和評論，也不會理會其他人的意見、推測和懷疑，利芙木爾經歷過多次失敗，都是因為失去了獨立思考和親信他人的緣故，1907年親信好友的干預損失4萬美元。1908年又被。

  以洗腦做多棉花而遭遇慘敗，所以他學會了反其道而行之，反向利用小道消息進行操作，均取得了盈利。六、福贏加倉第7章原文初次交易之後，除非能夠顯示你可以盈利，否則不要進行第二次操作。第10章原文在上漲行情中，交易者應該一路加碼，先買入倉位的1/5，如果這筆交易無利可圖，就不能加倉盈利加倉的手法讓利福木爾賺錢的時候倉位大，虧損的時候倉位小，只虧一點探測性的費用，這就是我們通常所說的絕不在虧損時買入，以探低成本。其學會止損。第10張原文在投機交易中，當市場對你不利時，你每天都希望這是最後一天，如果你只是一味的抱有幻想而不採取止損措施的話，你會失去更多。在1908年的棉花交易中，利福莫爾面對虧損，非但不止損，反而不斷加倉，身家從幾百萬美元虧損到只有幾十萬，遭遇重創。

  八勇於糾錯第8章原文每次我都發現可以在研究自己所犯的錯誤中獲利。利弗莫爾在交易熱帶貿易公司股票時，在做空時發現股票價格依然強勁上漲，於是轉變為做多。盈利了一大筆錢，就杜絕頻繁交易。第8張原文我賠掉在對賭行掙下的第一筆1萬美元，是因為我不顧實際，無論市場基本形式如何，每天都進行交易。利福莫爾20歲時賺到人生的第一個1萬美元，但因為每天頻繁交易而虧損。石留有後路。第14張原文我結婚後就為妻子建立了信託資金，兒子出生之後，我又為他留了一筆信託資金。經歷了多次破產之後，利弗莫爾終於學會為自己留優後。交易無常，只要一天還在牌桌上，輸贏都是未定的，所以要學會盈利出金，才能真正落袋為安。