「ASML公司?」班傑明·戴爾吃了一驚,「你們要收購ASML公司?」
蘇越看著班傑明·戴爾吃驚的神色,微笑地道:「有問題嗎?這家公司目前遭遇財務困境,恰好又符合我們集團的戰略布局,所以我們便想以ARM公司為主體,對其進行併購,加深集團在半導體行業的投資。」
「ASML公司,是荷蘭少數的幾家技術密集型企業。」班傑明·戴爾說道,「目前,整個電子端產業,雖然市場有些萎靡不振,但ASML公司,在半導體上游,還是很有話語權的,是荷蘭國家重點企業。」
「它的規模雖然不大,最近三年的利潤增長,也幾乎原地踏步,在資本市場估值低迷。」
「但是……其潛力,還是有的。」
「作為荷蘭的國家重點企業,而且是技術密集型企業,在行業內有著獨特的地位,以荷蘭國家對於華資的排斥,這種控制權收購,恐怕很難實現。」
「ASML公司集體董事會、股東大會層面,我們會想辦法。」蘇越說道,「戴爾先生只需要幫我在荷蘭政府審核方面活動,讓他們相對不那麼排斥華資的進入,對ASML公司提交的併購重組方案進行審核通過,給我們一個短暫的收購時間窗口,就可以了。」
ASML公司,現在還沒有實現美國上市計劃,只在荷蘭一地上市。
如果真的由ASML公司,在美國、荷蘭兩地上市之後,『添越資本』集團,再想收購ASML公司,就得面臨雙重監管和審核,那就更不可能實現了。
現在出手,雖然困難,但只要搞定荷蘭官方監管機構,溢價的錢給足。
那還是有很大機會完成這個關鍵項目的最終收購的。
「你們能搞定ASML的董事會和股東大會?」班傑明戴爾詫異地道,「ASML公司的持股方,不止是公司管理層人員,還有荷蘭好幾支共同基金,以及歐洲各系資本投資方。」
蘇越說道:「此時的全球資本市場投資局面,還很悲觀,未來經濟是復甦還是衰退,沒人能確定,無論是共同基金投資方,還是各系資本投資方,所要的,不過是利益和符合他們心裡預期的利潤罷了。」
「我會給他們一個非常優厚,難以拒絕的價格。」
「對比ASML公司未來不知什麼時候,才能重回增長的風險,給予他們超額的利潤回報,我相信他們會知道怎麼選。」
「蘇董事長為何如此看重ASML公司?」班傑明·戴爾有些疑惑地道,「ASML公司所占據的半導體產業鏈,即光刻機需求市場,放眼全球來說,都不大,他們的市占率已經沒有提升的空間了,而競爭對手,卻有可能全力趕上來。」
「無論是從行業投資,還是標的投資上來說。」
「從未來的預期收益率出發,ASML公司,都不是一個很好的選擇。」
「技術。」蘇越說道,「技術才是無價的,半導體行業,是電子信息技術革新的前端核心,不管它未來的行業空間怎麼變化,在我們『添越資本』集團未來的投資戰略中,ASML公司,都必須拿下來。」
「戴爾先生,我的要求,就是如此。」
「你們羅氏在荷蘭的關係不少,方方面面,應該都能說得上話,一個本質上沒有任何問題的併購項目,只是想讓監管方對於出資的資本方不要那麼歧視,按照正規流程審批,我相信你們還是能夠辦到的。」
「雖然我不認為ASML公司,在未來有很大的成長空間。」班傑明·戴爾說道,「但既然蘇董事長這麼說了,我也就只能全力而為,你們只要能說服ASML公司的董事會、股東大會,從而讓他們向荷蘭監管機構提出ARM併購ASML的方案申請,那麼……餘下的交給我們,應該沒有什麼大的問題。」
「戴爾先生能夠全力幫助,那我們在剛才的兩個問題上,自然也不會有什麼異議。」蘇越微笑地說道,「至於資產注入這件事……」
蘇越提筆在羅斯柴爾德家族擬出來的資產目錄上,不斷勾畫。
半分鐘以後,他才抬頭,將勾畫完成的資產目錄遞給班傑明·戴爾:「這些資產,我們可以讓你們以市價併入『添越資本』集團,作為你們注資『添越資本』集團的資產注入,其它的……按照『添越資本』集團5%的股份市場公允價值,你們需全額補足資金。」
「我們不強迫你們注入羅氏家族集團的核心產業和資產,但也不允許你們甩脫經營不善的次級資產,將其資產風險,轉嫁到我們身上。」
班傑明·戴爾接過蘇越手裡的文件,仔細看了一眼,見蘇越從資產目錄中,勾勒出來的資產,基本上都是羅氏家族集團,掌控的資源類,以及倫敦的商業地產類,其它的……他自認為還算是優秀的一些資產,蘇越一概沒碰。
當然,蘇越選擇的這些資產,正好符合了羅氏家族集團這些人的心理預期。
在羅氏做出與『添越資本』集團聯合,將未來投資戰略目標,從西方,轉向東方的決議之後,他們確實存了一些甩脫劣質資產包袱,從資產注入中,占取一些便宜的心裡。
不過,此時此刻,蘇越既然已經把話擺在了明面上。
他們心裡原本的那些打算,自然也就煙消雲散了。
「倫納德,澤威爾,你們都看一看吧!」班傑明·戴爾看完了一遍之後,將手裡文件轉遞給羅氏家族集團的其他幾位董事,然後待他們沒有異議之後,才繼續說道,「蘇董事長,這些資產注入,我們沒有異議。」
「但是關於你們集團的5%股份公允價值……」
蘇越微笑地從馬福軍手裡接過一份當初匯金注資850億華幣入股集團的股權轉讓文件,然後遞給班傑明·戴爾:「既然你們是懷著誠意在談判,那我們自然也是懷著誠意而來的,我相信你們在今天談判之前,已經對我們集團做過盡調了,對於我們集團的公允價值,肯定有了一個心裡標準。」
「這是去年底,我國匯金公司,入股我們集團時的股份轉讓協議。」
「然後這一份……」
蘇越繼續從馬福軍手裡,接過一份文件,遞給班傑明·戴爾:「這是今年一季度,集團的初步盈利報告。」
「這些數據,我相信你們也調查了七七八八。」
「集團的基本面,什麼樣子,不用我多說,你們羅氏家族集團的情報能力不差,若非覺得我們還有很大的潛力,恐怕也不會心平氣和地坐在這裡,與我們談判。」
「感謝蘇董事長的坦誠相待。」班傑明·戴爾繼續由衷的感謝了一聲,然後從身後助理手裡,接過另一份文件,遞給蘇越,說道,「這是我們羅氏家族集團,最終議定的對『添越資本』集團當前的估值測算。」
蘇越接過文件,看了一眼。
對方羅列出來的『添越資本』集團所控制的資產,缺失了重要的好幾項,不全面,但價值,還算公允。
「看來戴爾先生,對於我們『添越資本』集團,只是了解了一個大概。」蘇越輕輕笑了笑,「這份文件里,缺失了很多重要項目和數據,當然……這些重要的項目和數據,在當前,我無法提供給你們。」
「缺失了最重要的部分,那麼你們所給予的這份公允價值,就變得有些不合理了。」
聽見蘇越這話,羅斯柴爾德家族的幾位重要董事,心頭都有些震動。
當羅氏家族集團價值評估策略部,耗時兩個月的時間,利用各種情報,測算出『添越資本』集團高達3000億美元估值的時候,整個羅氏家族集團,都是極度震驚的,然而……卻沒想到這依然不是『添越資本』集團的真正實力。
「蘇董事長的心理價位是多少?」班傑明·戴爾壓抑住內心的震動,問道。
蘇越笑了笑,沒有直接回答,而是說道:「今晚的談判,對於你們羅斯柴爾德家族而言,相信非常重要。」
「涉及100億美元以上的大規模投資。」
「並不是說我要多少,你們就能夠給予多少,『添越資本』集團的價值,也並不由我說了算,我再給你們一個月時間的盡調,相信你們到時候會拿出合理的估值報告。」
「今天,我們就不具體談資金注資入股的事情了。」蘇越合上那份看似合理,實則缺失了重要投資項目部分的價值評估文件,繼續道,「先定下合作意向,把初步合作協議大框架定下來,細節,我們一步一步地,慢慢再談,如何?」
班傑明·戴爾環顧了羅氏家族集團的眾人一眼,然後點了點頭。
什麼事情,都不可能一蹴而就,今天,先簽下投資框架,定下雙方合作的意向,先在資源互幫互助上進行深入,也已經算是合乎羅氏家族集團眾人的預期了。
跳過具體的價值估算,雙方繼續朝著資源合作的方向討論。
半個多小時後,會議結束。
蘇越所代表的『添越資本』集團,與羅氏家族集團,簽訂了戰略合作初步協議,表示著兩個資本集團,利益初步捆綁在了一起。
談判會議結束之後,蘇越、馬福軍等人,與羅氏家族集團重要人士,共進晚餐。
在晚餐談論中,蘇越了解到了這個家族更具體的歷史投資經歷,也更深入地知道了他們在家族集團發展中,目前所面臨的尷尬境地。
班傑明·戴爾一家,對他很是熱情。
就連貝亞·安娜爾這個荷蘭王室成員,也比蘇越預期中,容易接觸,好說話許多。
蘇越離開羅斯柴爾德家族別墅區的時候,已經是晚上10點,他喝了不少酒,但神智還算清醒。
「馬福軍,你覺得羅氏家族集團的未來……光明嗎?」
回去的車上,蘇越回顧著今天所見羅氏家族集團的所有人物,向馬福軍問道。
馬福軍楞了楞,說道:「董事長,你為何這麼問?羅氏家族集團,在歐洲繁衍了200年,現在雖然大不如前了,但瘦死的駱駝比馬大,他們目前的根基還在,未來再延續個幾十、上百年的,沒有問題吧?」
「衣食無憂,是沒有問題,但想重現輝煌……」蘇越搖了搖頭,「不可能了。」
「班傑明·戴爾先生,能夠意識到未來東方的機會,帶領著家族集團進行戰略轉型,證明他還是一個非常有想法和眼界的人。」
「只是……除了他以外,咱們今天所見的其他人,基本上都是暮氣沉沉。」
「沒有一絲奮鬥、激昂向上的精神。」
「這已經是一個腐朽的家族了,除了極個別人,整個家族集團的內部成員,已經忘記了資本原始的積累艱辛,沒有了奮鬥的心境。」
「隨著時間推移,不改變整個家族管理集團的模式,他們只會越發沉淪和衰敗。」
「不過……這也正是我們想要的,這個家族越腐朽,越適合我們吸取養分,而他們也會越依賴我們。」
馬福軍想了想,說道:「整個集團董事裡,沒有一個外人,全部是家族內部成員,我就覺得哪裡不對,現在想來,確實是暮氣沉沉啊,這個時代,單純的家族管理模式,已經形不成足夠的競爭力了。」
「不是不適合。」蘇越說道,「而是他們安逸太久了,缺失了開拓的銳氣,儘管家族凝聚力還有那麼一兩分,但已經無濟於事了。」
「資本市場,亦如逆水行舟,不進則退。」
「那董事長覺得他們引入經理人制度,適當放權,適當分享部分蛋糕份額,還有得救嗎?」馬福軍問道,「羅氏家族集團的資產規模,明面上的,現在還有近千億美元規模,完全來得及轉變啊!」
「家族制度,要想完全轉變,可沒那麼容易。」蘇越呵呵笑道,「班傑明·戴爾有些魄力,但他幾個兒子,從初步接觸來看,都不太行,後繼無人,想要強力推進家族集團制度的改革,困難重重啊。」
「今天談判中,可以明顯注意到,那位倫納德·羅斯柴爾德先生,並不太願意聽班傑明·戴爾先生的話。」
「所以啊,看似一片和諧的家族氛圍,其實內部,並不平靜。」
「可以理解。」馬福軍輕輕笑道,「畢竟豪門是非多嘛,羅斯柴爾德這麼大一個集團,利益所致,哪能沒有紛爭?」
「那我們集團呢?」蘇越話鋒一轉,問道。